管理层任期异质性对股价崩盘风险的影响研究电子书

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内容简介

作者简介

序言

前言

图表目录

1　绪论

1.1　研究背景及问题提出

1.2　研究意义

1.2.1　理论意义

1.2.2　现实意义

1.3　研究内容

1.4　技术路线及研究方法

1.4.1　技术路线

1.4.2　研究方法

1.5　本书主要创新点

2　文献回顾

2.1　股价崩盘风险成因研究评述

2.1.1　股价崩盘的定义

2.1.2　基于市场层面的股价崩盘风险

2.1.3　基于公司层面的股价特定崩盘风险

2.1.4　对两种理论模型的比较分析

2.2　管理层任期异质性文献综述

2.2.1　高层梯队理论

2.2.2　关于管理层异质性的理论研究与实证研究

2.3　研究管理层背景特征与股价崩盘风险之间关系的文献

2.4　本章小结

2.4.1　股价崩盘风险相关文献对本书的启示

2.4.2　管理层异质性相关文献对本书的启示

3　理论基础

3.1　股价崩盘风险理论

3.1.1　基于代理成本的股价崩盘风险模型

3.1.2　基于管理者过度自信的股价崩盘风险理论

3.2　社会认同理论

3.2.1　社会认同的定义

3.2.2　社会认同理论的观点

3.2.3　社会认同的形成过程

3.2.4　社会认同理论的发展

3.2.5　基于社会认同理论的管理层任期异质性的研究

3.3　CEO权力理论

3.3.1　基于公司成长理论的CEO权力理论

3.3.2　基于代理成本的CEO权力理论

3.3.3　基于管理层权力理论的CEO权力理论

3.4　大股东持股理论

3.4.1　大股东的监督动机

3.4.2　大股东对管理者的控制手段

3.5　产权性质理论

3.5.1　人事任命差异

3.5.2　公司治理水平差异

3.6　本书的理论框架

3.6.1　本书的核心理论假说及内在机制

3.6.2　管理层任期异质性的适用环境分析

4　管理层任期异质性对股价崩盘风险的影响

4.1　CEO与CFO任期交错对股价崩盘风险的影响

4.1.1　理论分析及假设提出

4.1.2　变量选取及模型设定

4.1.3　实证结果分析

4.2　董事长与CEO任期交错对股价崩盘风险的影响

4.2.1　理论分析及假设提出

4.2.2　变量选取及模型设定

4.2.3　实证结果分析

4.3　本章小结

5　管理层任期异质性对股价崩盘风险影响的内在机制

5.1　管理层任期异质性对管理者代理和过度自信的影响

5.1.1　理论分析

5.1.2　变量选取

5.1.3　研究设计

5.1.4　实证结果

5.2　管理者代理与过度自信对股价崩盘风险的影响

5.2.1　理论分析

5.2.2　模型设计

5.2.3　实证结果

5.3　管理层任期异质性对股价崩盘风险影响的机制分析

5.3.1　中介效应模型及检验方法介绍

5.3.2　中介效应检验方法选择及模型构建

5.3.3　中介效应模型的检验结果

5.4　本章小结

5.4.1　管理层任期异质性对代理成本和管理者过度自信的影响

5.4.2　管理者代理与过度自信对股价崩盘风险的影响

5.4.3　管理者任期异质性对股价崩盘风险产生影响的作用机制

6　管理层任期异质性的适用环境分析

6.1　理论分析及假设提出

6.1.1　CEO与CFO任期交错适用环境分析

6.1.2　董事长与CEO任期交错适用环境分析

6.2　变量选取及模型设定

6.2.1　变量选取

6.2.2　模型设计

6.3　实证结果分析

6.3.1　检验CEO与CFO任期交错适用环境的实证结果

6.3.2　检验董事长与CEO任期交错适用环境的实证结果

6.4　本章小结

7　主要结论及政策建议

7.1　主要结论

7.1.1　管理者任期异质性可以抑制股价崩盘风险

7.1.2　管理者任期异质性对股价崩盘风险影响的内在机制

7.1.3　管理层任期异质性对股价崩盘风险发挥抑制作用的适用环境

7.2　研究启示

7.3　政策建议

7.3.1　针对外部投资者的对策建议

7.3.2　针对企业公司治理的对策建议

7.3.3　针对外部监管机构的政策建议

参考文献

索引

后记