风险、预期差和价值溢价(中国经济问题丛书)

现代金融学中的风险学派和行为金融学派在争论什么？三因子定价模型真的可以建立在风险-收益补偿的微观基础之上吗？基于公司基本面的因子量化投资是否可以获取无风险套利收益？价值因子在近年来出现了什么新变化？ 以上问题既是现代金融学长期关注的问题，也是本书集中探究和尝试回答的基本问题。在我国倡导探索建立具有中国特色的估值体系这一时代背景下，对这些问题的回答既具理论价值，亦兼具现实意义。 本书从价值溢价的成因与消失之谜这两个视角手，对以上问题行研究，希望在对以美股市场为蓝本的代表性资产定价理论兼收并蓄的基础上，结合我国资本市场提出作者的思考，与学术同仁商榷。
【作者】
姜圆，青海大学财经学院教师，金融工程学博士，硕士生导师，金融硕士学位负责人。获中国人民大学2021届优秀毕业生、青海省“昆仑英才·高端创新创业人才”直引拔尖人才等荣誉称号。研究领域为实证资产定价、绿色金融与ESG投资、地方政府债务风险防范与化解。在《金融研究》《中国经济问题》《投资研究》等核心期刊上发表论文5篇，主持国家自然科学基金项目、中国人民大学科研基金项目共2项，参与国家自然科学基金项目、青海省科技厅科技援青合作专项项目、青海省社科联项目、中央国债登记结算有限责任公司研究课题、中国金融期货交易所研究课题共9项。