暨南经济文丛·风险投资与创业企业融资研究电子书

前 言

第1章 导 论

1.1 风险投资的意义

1.2 国内外关于风险投资的研究概况

1.2.1 研究概况

1.2.2 风险投资的资本来源和退出研究

1.2.3 风险投资的组织形式研究

1.2.4 风险投资中的契约安排和创业企业风险管理研究

1.2.5 风险投资项目评价和决策行为研究

1.3 研究方法和框架结构安排

1.3.1 研究方法

1.3.2 框架结构安排

1.4 小 结

第2章 风险投资的基本理论阐释

2.1 风险投资及其内在属性

2.1.1 风险投资概略

2.1.2 风险投资的内在属性

2.1.3 风险投资的分类

2.1.4 风险投资与风险投资家

2.2 风险投资的功能

2.2.1 支持中小企业的生成和发展，是企业的孵化器

2.2.2 风险投资促进了技术创新

2.2.3 风险投资推动了经济增长

2.3 风险投资的运作机理

2.3.1 风险资本的筹措阶段

2.3.2 风险投资的投资阶段

2.3.3 风险资本退出阶段

第3章 风险投资制度的生成与演进分析

3.1 风险投资制度产生的理论分析

3.1.1 产生的背景：经济增长方式的改变与新经济模式的提出

3.1.2 产生的必要性：新企业的生成诱因和融资困境

3.1.3 生成合理性：风险投资的自身微观机制是其兴起的充分条件

3.1.4 风险投资生成的政府推动

3.2 风险投资制度演进的历史考察

3.2.1 原始创业活动的驱动和风险投资制度的起源

3.2.2 现代创业活动的活跃和组织化的风险投资的发展

第4章 风险投资中的信息不对称及委托代理问题

4.1 风险投资中信息不对称的生成

4.1.1 风险投资中双层委托代理关系剖析

4.1.2 风险投资中的信息不对称

4.2 风险投资中逆向选择和道德风险问题的产生

4.3 风险投资中信息不对称问题的解决方法

4.3.1 逆向选择问题的解决方法

4.3.2 道德风险问题的解决方法

第5章 风险投资的组织形式及治理结构分析

5.1 风险投资机构组织制度的演变

5.1.1 风险投资机构的最初形式：私人投资者（Business Angel）

5.1.2 组织化的风险投资：公司制和有限合伙制

5.2 风险投资机构公司制与有限合伙制的比较

5.2.1 公司制风险投资机构成本分析

5.2.2 有限合伙制风险投资机构的成本

5.2.3 公司制与有限合伙制的比较结果

5.3 风险投资组织的治理结构分析

5.3.1 公司治理结构的内涵

5.3.2 有限合伙制企业的组织结构

5.3.3风险投资机构治理结构分析

5.4 创业企业的治理结构

5.4.1 创业企业的内部治理机制

5.4.2 创业企业的外部治理机制

5.4.3 创业企业治理结构的特点

第6章 风险投资的退出机制：功能、模式及比较

6.1 风险投资退出机制的功能分析

6.1.1 风险投资退出机制内涵界定

6.1.2 风险投资退出的经济功能

6.2 风险投资的退出方式

6.2.1 IPO是风险投资退出的理想方式

6.2.2 出售是风险投资退出最常用的方式

6.2.3 清算是风险投资退出的无奈选择

6.3 IPO与企业并购比较分析

6.3.1 风险投资退出绩效的评价标准

6.3.2 IPO与M&A：比较和借鉴

6.4 IPO、资本市场模式与风险投资的发展

第7章 风险投资的国际比较和经验借鉴

7.1 国际风险投资发展模式

7.1.1 美国模式——官助民营

7.1.2 欧洲模式——大企业联合，政府参与

7.1.3 日本模式——以大公司、大银团为主体

7.1.4 台湾模式——官方引导，民间参与

7.2 风险投资的国际比较

7.2.1 风险资本的来源渠道比较分析

7.2.2 风险投资的行业分布特征

7.2.3 风险资本投资时机选择和投资方式比较

7.2.4 风险投资组织模式的比较

7.2.5 风险投资发展过程中政府作用的比较

7.2.6 风险投资产生和发展的社会环境对比分析

7.3 共性与启示

第8章 我国风险投资的发展历程与现状分析

8.1 我国风险投资发展历程回顾

8.2 我国风险投资发展的现状分析

8.2.1 风险投资机构和风险资本总量分析

8.2.2 风险资本的来源结构、机构性质和组织形式

8.3 我国风险投资机构的投资情况分析

8.3.1 风险投资的投资方式与管理服务

8.3.2 风险投资的行业分布

8.3.3 风险投资阶段分布

8.3.4 我国风险投资的业绩及退出方式分析

8.4 当前我国风险投资发展中存在的问题及原因分析

第9章 我国风险投资发展目标模式探讨

9.1 我国风险投资运作主体的培育与发展模式

9.1.1 我国风险投资的目标定位

9.1.2 我国当前风险投资资本来源的现实选择

9.1.3 风险投资组织模式的选择

9.2 风险投资内在机制的模式建构

9.2.1 构造风险投资项目遴选机制

9.2.2 构建风险资本微观监控机制

9.2.3 引入分段投资机制

9.3 风险投资退出机制的构建

9.3.1 目前我国风险投资可供选择的退出渠道

9.3.2 恢复和发展柜台交易市场，使风险投资随时通过上柜实现股权流通

9.3.3 创业板是疏通我国风险投资退出渠道的关键环节

第10章 我国风险投资发展的支持环境分析

10.1 风险投资的政策环境分析

10.2 风险投资的产权制度环境分析

10.3 风险投资的法制环境分析

10.4 风险投资的产业化基础与企业制度环境分析

10.5 发展风险投资的人才环境分析

10.6 风险投资发展的社会文化环境分析

参考文献

后 记