金融商法的逻辑:现代金融交易对商法的冲击与改造电子书

前言

Preface

引言

一、缘起：金融商法概念的提出

二、金融商法 vs. 金融监管

三、研究进路与方法

四、篇章结构

01 为什么研究金融商法

一、三重危机

二、法律应对金融海啸的三条进路

02 个案透视：CDS从合同关系到金融商品的异化

一、作为金融创新的信用违约互换（CDS）

二、“CDS第一案”：瑞银诉Paramax

三、CDS经济功能的异化：从保险机制到投机工具

四、CDS法律性质的异化：从合同到证券

五、探究CDS异化的制度根源

六、改进CDS的市场基础与法律监管

七、本章小结

03 金融市场中的客体

一、金融资产账户化的法律含义

二、证券的账户化及其相关概念辨析

三、证券持有结构的三种基本类型

四、证券持有结构历史演进中的逻辑关系

五、我国现行证券市场中的证券持有结构

六、本章小结

04 金融市场中的财产权利

一、证券权利性质的争议与新的研究进路

二、传统持有模式下的证券权利：所有权观念的滥觞与流行

三、多层中介名义持有模式下的证券权利：所有权观念的式微

四、透明持有模式下的证券权利：所有权观念的回归

五、我国现行法下投资者证券权利的不同属性

六、本章小结

05 金融市场中的主体

一、SPV/项目公司

二、特定目的营业主体概念的提出及其商法规制

三、特定目的营业主体与“持续性”检验标准的冲突及解决

四、变通解释的实质——商主体规制原则的弹性

五、本章小结

06 金融交易的信托框架

一、对问题的描述

二、信托的基本分类及其法律结构

三、自益信托应用于融资交易的基本模型：融资人信托与投资人信托

四、我国信贷资产证券化试点方案在信托法上的困惑

五、转向融资人信托与投资人信托——对试点方案下信托结构的调整

六、资产证券化信托在技术层面的障碍及其克服

七、本章小结

07 信托所有权迷思

一、信贷资产证券化与房地产投资信托——信托财产归属的两种不同实践

二、信托财产的独立性 vs. 信托财产的归属

三、信托财产不转移权属时信托财产独立性的实现

四、英国法下信托财产权属转移的实质和功用的历史考察

08 信托财产独立性迷思

一、信托财产与受托人固有财产相区别：理解与解释、问题

二、比较法上的证据

三、中国法下信托公示、信托财产独立性、信托财产分别管理：解构与重建

09 场内股票融资的担保机制

一、融资融券交易的担保困境：效率导向的交易结构与传统民商法原理的冲突

二、路径之一——现行监管规章的信托构造

三、路径之二——证券业界的让与担保构想

四、路径之三——基于融资融券交易结构的账户质押设计

五、本章小结

10 场外衍生交易的担保机制

一、海升—大摩外汇掉期合约的内容与争议[10]

二、场外金融衍生交易的担保安排——信用支持制度及其运作方式

三、信用支持制度的内在逻辑及其制度价值

四、企业用户 vs. 金融机构：场外衍生交易担保机制普适性争议

五、海升—大摩案的启示

11 MERS：抵押权与债权分离可能带来的问题[1]

一、MERS：抵押贷款电子登记系统公司

二、问题的根源：MERS的法律定位模糊

三、MERS所主张的名义人（nominee）理论之司法检验

四、本章小结：启示和建议

12 证券化下贷款合同变更障碍及其克服

一、抵押贷款服务商

二、抵押贷款服务商抵制合同变更的原因分析

三、贷款服务商变更合同障碍的解决方案探讨

四、本章小结

13 情势变更原则与衍生交易的冲突与化解

一、KIKO合约的主要内容与争议

二、KIKO合约的盈亏结构及风险分析

三、韩国首尔法院对KIKO案件的裁决

四、情势变更原则与金融衍生交易的不相容性

五、进一步的思考：金融危机与法律的公平救济

14 跨境金融交易的纠纷解决

一、海升—大摩衍生交易以及诉讼对决回顾

二、外汇掉期合约的专属管辖权条款及其争讼要点

三、英国法院对专属管辖权条款的解释

四、英国法院关于是否发布禁诉令的考量

五、海升—大摩诉讼对决的启示

结语

附录——文献综述：次贷危机的演变、成因及监管应对

一、次贷危机发展概况文献综述

二、次贷危机原因文献综述

三、金融危机应对措施文献综述

参考文献

后记