信托业务风险管理与案例分析电子书

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目录

第一章　信托公司风险管理概论

第一节　风险管理概论

一、风险管理概述

（一）风险概念

（二）风险管理

二、风险管理体系

（一）风险管理组织体系

（二）风险管理流程体系

（三）风险管理制度体系

三、风险管理类型

（一）市场风险

（二）信用风险

（三）流动性风险

（四）合规风险

（五）操作风险

第二节　公司法人治理结构

一、基本原则

二、股东及股东会

（一）股东资格

（二）股东义务

（三）股东大会

三、董事及董事会

（一）董事与独立董事

（二）董事会

四、监事及监事会

（一）监事

（二）监事会

五、高级管理层

（一）高级管理层

（二）高级管理人员

第三节　内部控制与内审稽核

一、控制环境

（一）良好的公司治理和成熟的公司文化

（二）职能部门与防火墙

二、业务控制

（一）信托业务控制

（二）自营业务控制

（三）关联交易控制

三、其他方面控制

（一）财务会计系统控制

（二）信息系统控制

（三）人力资源管理控制

四、内部控制评价

（一）概念与原则

（二）程序与内容

第四节　资产风险分类

一、资产风险分类概述

二、资产风险分类的范围

三、资产风险分类的标准

（一）债权类资产风险分类标准

（二）权益类资产风险分类标准

第五节　全面风险管理报告

一、经营情况综述

（一）公司总体经营情况

（二）监管指标情况

（三）关联交易情况

二、信托业务创新情况

（一）土地流转信托

（二）贵金属投资信托

（三）两融债权收益权

三、风险管理与内控制度建设

（一）风险管理制度建设情况

（二）稽核审计

（三）完善风险管理措施

四、监管检查与监管政策分析

（一）监管检查

（二）监管政策分析

五、宏观经济金融政策分析

第六节　尽职调查报告格式与指引

一、尽职调查报告基本要求

二、信托计划概况

三、项目调查过程记录

（一）拓展背景

（二）调查过程

四、交易对手基本情况

（一）基本信息

（二）交易对手的经营状况分析

（三）交易对手的财务评价

（四）交易对手关联交易、对外担保、对外诉讼情况分析

五、投资方案

（一）投资方案

（二）被投资项目分析

（三）被投资项目投融资情况

（四）还款能力分析

（五）退出安排

六、销售方案

七、风险分析及风险防范措施

（一）风险的揭示

（二）风险的防范措施

（三）危机处理预案

八、合规性分析

九、综合效益分析

十、项目调查结论

第七节　项目操作流程管理

一、项目审批流程

（一）一般审批流程

（二）项目复议流程

（三）条件变更流程

（四）简易审批流程

二、合同审批及用印流程

（一）合同审批流程

（二）用印审批流程

三、项目推介、成立流程

四、投后管理与项目清算

（一）项目投后管理

（二）项目清算分配

第八节　信托行业稳定机制

一、净资本管理

（一）资本管理概述

（二）净资本管理

二、生前遗嘱及资本补充机制

（一）生前遗嘱

（二）资本补充机制

三、信托业保障基金

（一）信托业保障基金概述

（二）保障基金的认购主体

（三）保障基金的认购比例和标准

（四）保障基金的使用

第九节　信托公司监管评级与行业评级

一、信托公司监管评级

（一）监管评级概述

（二）监管评级内容

（三）监管评级流程

二、信托公司行业评级

（一）评级内容

（二）评级实施

第二章　资本市场投资信托业务风险管理与案例分析

第一节　基本业务综述

一、业务概述

二、基本业务模式

（一）深圳模式

（二）上海模式

（三）云南模式

三、产品分类

（一）从交易结构角度，可分为结构化产品、TOT产品、伞型产品

（二）从参与交易阶段，可以分为新股申购产品、定向增发产品、二级市场交易产品

第二节　资本市场投资信托业务风险控制措施

一、监管指引

（一）投资顾问准入

（二）业务限制与禁止

（三）信息披露与报备

二、投资策略

（一）投资策略概述

（二）投资范围

（三）投资比例

（四）投资限制

三、投资决策

（一）主动管理型业务投资决策

（二）投资顾问型业务投资决策

四、风险监控

（一）预警线、补仓线、止损线

（二）风控指标设置与监控

五、风险类型

（一）风险概述

（二）系统性风险

（三）非系统性风险

第三节　产品估值方法

一、估值的基本原则

（一）公平合理原则

（二）一贯性原则

（三）有效性和适用性原则

二、估值的基本方法

（一）存在活跃市场

（二）不存在活跃市场

三、具体投资品种的估值方法

（一）证券交易所上市交易的有价证券

（二）未上市期间有价证券的估值方法

（三）全国银行间市场证券估值

四、停牌股票的估值方法

（一）指数收益法

（二）可比公司法

（三）市场价格模型法

（四）估值模型法

第四节　股指期货交易

一、股指期货概述

（一）股指期货的意义

（二）我国股指期货发展

二、股指期货交易参与方资质条件

（一）信托公司资质

（二）期货公司的资质

（三）投资顾问

三、信托公司股指期货交易业务规则

（一）业务准入范围

（二）集合信托计划参与股指期货交易规则

（三）单一信托参与股指期货交易规则

（四）禁止行为

（五）信息披露

第五节　受托境外理财信托业务

一、基本业务模式

二、相关参与方资质

（一）委托人资质

（二）信托公司资质

（三）托管人

（四）境外投资管理人

三、投资范围和投资比例

（一）投资范围

（二）投资比例限制

四、外汇管理与外汇账户

（一）投资付汇额度

（二）外汇相关账户

第六节　实务案例分析

一、ZY1号集合资金信托计划

（一）基本要素

（二）开放日及申购/赎回

（三）投资范围与投资限制

（四）风险控制措施

（五）信托利益分配

二、XYZ海外债券市场投资集合资金信托计划（QDII）

（一）基本要素

（二）投资范围与投资限制

（三）认购/申购与赎回

（四）信托利益分配

（五）投资决策程序

第三章　房地产信托业务风险管理与案例分析

第一节　基本业务综述

一、基本业务模式

（一）融资类业务模式

（二）投资类模式

（三）房地产信托基金

二、房地产信托业务监管政策

（一）房地产信托贷款条件

（二）房地产信托贷款禁止性条件

（三）土地储备信托贷款的特殊规定

第二节　房地产开发基本流程

一、房地产开发概述

（一）土地一级开发概述

（二）房屋工程开发概述

二、土地一级开发基本流程

（一）用地手续

（二）规划核准

（三）农用地征收或转用

（四）验收结案与入市交易

三、房屋工程开发基本流程

（一）房屋工程开发基本流程概述

（二）建设用地使用权取得阶段

（三）立项备案阶段

（四）建设用地规划许可证办理阶段

（五）建设工程规划许可证办理阶段

（六）建设工程施工许可证办理阶段

（七）预售许可证办理阶段

（八）竣工结案阶段

第三节　房地产开发可行性分析

一、规划技术指标

（一）规划技术指标分析

（二）主要指标要素说明

二、成本收入指标

（一）项目总投资概算

（二）开发主体成本

（三）房地产开发税费

三、现金流及敏感性分析

（一）现金流量平衡表

（二）敏感性分析

第四节　房地产信托业务风险控制措施

一、信用增级措施

（一）房地产抵押

（二）房地产估价

（三）房地产抵押价值评估

二、项目公司管理

（一）管理人员派驻

（二）印鉴管理

三、账户监管

四、工程监管

（一）工程进度监管

（二）工程质量监督

五、项目销售监管

（一）销售进度监管

（二）销售资金监管

六、房地产预售政策及预售资金监管

（一）北京市房地产预售及预售资金监管

（二）上海市房地产预售及预售资金监管

第五节　实务案例分析

一、鼎新X号项目集合资金信托计划

（一）交易结构

（二）风险缓释措施

二、RJ集团武汉项目集合资金信托计划

（一）交易结构

（二）风险缓释措施

（三）合规性分析

三、ZXQH专项资产管理计划

（一）产品要素

（二）交易结构

（三）交易参与方

（四）现金流分配与流动性安排

（五）退出安排

（六）投资标的

四、江城新型城镇化发展基金集合资金信托计划

（一）交易要素

（二）风险控制措施

（三）投资范围及投资策略（基金层面）

第四章　资产证券化信托业务风险管理与案例分析

第一节　基本业务综述

一、基本交易模式

（一）交易模式

（二）基础资产的特征与范围

（三）基本交易要点

二、交易品种分类

（一）国外市场分析

（二）国内市场分析

第二节　风险控制与信用增级

一、资产证券化业务风险类型

（一）信用风险

（二）利率风险

（三）流动性风险

（四）法律风险

（五）其他风险

二、资产证券化业务风险控制指引

（一）基础资产管理

（二）现金流管理

（三）收益分配管理

（四）关联交易管理

（五）信用增级管理

三、资产证券化业务信用增级措施

（一）外部信用增级

（二）外部信用增级

（三）外部信用评级

第三节　信贷资产证券化业务准入与规则

一、交易主体

（一）发起机构

（二）受托机构/发行人

（三）其他相关机构

二、业务规则与风险管理

（一）信用增级与评级

（二）风险自留原则

（三）发行交易与托管清算

三、税费问题

（一）税务处理

（二）相关费用

四、资格审批与产品备案

（一）受托机构资格准入申请

（二）资产支持证券的备案

五、发行情况

（一）第一阶段（2005年～2008年）

（二）第二阶段（2009年～2011年）

（三）第三阶段（2012年～2013年）

（四）第四阶段（2014年至今）

第四节　资产支持票据准入与规则

一、准入与规则

二、发行情况

第五节　证券公司资产证券化业务准入与规则

一、特殊目的载体

二、基础资产

（一）基础资产范围

（二）负面清单

三、参与主体

（一）受托机构

（二）托管人

（三）原始权益人

（四）投资者

（五）交易场所

四、发行情况

五、设立、备案及信息披露

（一）设立与备案

（二）挂牌转让

（三）信息披露

第六节　保险资产支持计划准入与规则

一、特殊目的载体

二、基础资产

（一）基础资产范围

（二）现金流要求

三、参与主体

（一）受托机构

四、发行、登记和转让

（一）发行核准与报告

（二）发行与流通

五、风险控制

（一）信用增级

（二）风险隔离与现金流归集

（三）再投资与循环投资

（四）关联交易与利益冲突防范

六、信息披露

（一）定期报告

（二）临时报告

第七节　实务案例分析

一、2013年第一期发元信托资产证券化信托资产支持证券

（一）资产支持证券基本要素

（二）基础资产池

（三）资产支持证券的发行交易与清算

（四）信用增级措施

（五）清仓回购条款

（六）资产支持证券持有人大会

二、HLG主题公园入园凭证专项资产管理计划

（一）专项资产管理计划基本要素

（二）基础资产

（三）受益权凭证投资价值

（四）流动性安排

第五章　股权质押融资信托业务风险管理与案例分析

第一节　基本业务综述

一、股票质押贷款业务

（一）交易结构

（二）证券公司股票质押贷款业务

二、股票收益权业务

（一）交易结构

（二）股票收益权的性质及范围

三、股票质押式回购交易业务

四、交易性股票融资业务

第二节　股权质押融资信托业务风险控制措施

一、标的股票投资策略

（一）标的股票一般准入标准

（二）标的股票指标风险控制

二、风险控制指标标准

（一）质押率

（二）预警线、补仓线、止损线

（三）其他风险控制措施

三、风险监控与风险处置

（一）标的股票监控

（二）交易对手监控

第三节　上市公司股票质押登记与处置

一、上市公司股票质押登记

（一）出质登记材料

（二）解除质押材料

（三）质押登记的其他事项

二、上市公司质押股票处置

（一）非司法处置

（二）司法处置

（三）处置股票的税收问题

第四节　标的股票相关问题分析

一、限售股类型与处置

（一）我国限售股类型

（二）限售股的司法处置问题

二、国有股与特种股票

（一）国有股

（二）特种股票

第五节　非上市金融股权质押融资业务

一、金融机构类型

（一）概述

（二）按监管机构划分

（三）按金融机构编码规范划分

二、业务市场概况

三、非上市金融类股权估值

（一）概述

（二）估值方法

四、出质登记及处置

（一）出质登记程序

（二）质押股权处置问题

（三）商业银行股权质押相关问题

第六节　实务案例分析

一、DR电子股票收益权投资集合资金信托计划

（一）交易要素

（二）标的股票情况－深圳市DR电子股份有限公司（股票代码：××××××）

二、HSH银行股权收益权投资集合资金信托计划

（一）交易要素

（二）HSH银行股权价值分析

第六章　工商企业与矿产能源信托业务风险管理与案例分析

第一节　基本业务综述

一、业务概述

（一）一般工商企业信托

（二）矿产能源信托

二、基本交易模式

（一）工商企业、矿产能源信托贷款业务

（二）应收账款投资附加回购业务

（三）中小企业信托基金

（四）矿产能源产业投资基金

（五）中小企业集群融资

第二节　工商企业及矿产能源信托风险控制措施

一、偿债能力分析

（一）借款人综合偿债能力分析表：

（二）综合偿债覆盖率

（三）自由现金流量

二、信用增级措施

第三节　工商企业及矿产能源信托主要担保类型

一、保证担保

（一）保证担保概述

（二）融资性担保公司担保

（二）担保圈担保

三、动产质押担保

（一）概述

（二）风险控制措施

（三）监管方管理

三、应收账款质押担保

（一）概述

（二）应收账款质押规则

（三）应收账款风险与防范

四、矿业权抵押

（一）矿业权抵押概述

（二）矿业权抵押相关问题

第四节　矿产能源信托风险审查要点

一、矿产能源企业证照及批复文件

（一）证照及批文

（二）审查要点

二、安全生产与环境保护

（一）安全生产

（二）环境保护

三、矿产资源相关税费

（一）矿业企业主要税收种类

（二）矿产资源主要规费种类

（三）矿业企业自提费用

第五节　我国矿产资源法律制度体系

一、矿产资源权利制度

（一）矿产资源所有权

（二）矿业权（探矿权、采矿权）

二、矿产资源勘查开采审批登记制度

（一）勘查审批登记制度

（二）开采审批登记制度

三、矿产资源有偿使用制度

四、矿产资源规划管理制度

五、矿产资源储量管理制度

（一）矿产资源储量登记统计管理制度

（二）矿产资源储量评审认定制度

六、地质资料管理制度

七、相关术语

第六节　实务案例分析

一、江城窖酒特定资产收益权投资集合资金信托计划

（一）交易要素

（二）信用增级措施

（三）信托利益分配

二、江城电力建设集团应收账款投资附加回购单一资金信托

（一）交易要素

（二）还款来源分析

（三）应收账款清单（示例）

三、江城聚汇煤炭资源产业投资基金1号集合资金信托计划

（一）交易要素

（二）风险控制措施

（三）融资人概况

第七章　基础设施信托业务（政信合作）风险管理与案例分析

第一节　基础设施信托业务（政信合作）概述

一、基础设施建设融资概述

（一）银行贷款

（二）项目融资

（三）发行债券

（四）非银行金融机构融资

（五）国债、外债等财政转贷

（六）其他融资方式

二、城市基础设施建设类型

（一）城市道路交通基础设施建设

（二）城市管网建设和改造

（三）污水和垃圾处理设施建设

（四）生态园林建设

第二节　基础设施信托业务（政信合作）类型

一、土地储备贷款

（一）土地一级开发融资概述

（二）土地储备贷款

二、保障性住房建设

（一）经济适用住房开发融资

（二）廉租住房建设融资

（三）棚户区改造建设融资

（四）公租房建设融资

三、交通运输设施建设

（一）公路建设概述

（二）公路建设成本

（三）公路建设的资金来源

（四）收费公路及公路收费权质押

第三节　基础设施信托业务（政信合作）风险评估与防范

一、概述

二、基础设施信托业务（政信合作）风险评估与风险揭示

（一）风险评估与准入

（二）信用增级措施相关问题分析

三、政府性债务风险指标

（一）地方政府综合财力分析

（二）债务风险指标分析

（三）政府财政资金作为还款来源项目的风控措施

第四节　政府融资平台与地方政府性债务

一、政府投融资平台公司

（一）融资平台界定

（二）融资平台的职责

二、地方政府债务问题

（一）政府性债务情况

（二）地方政府性债务管理

三、融资平台的清理整顿

（一）概述

（二）清理整顿范围

（三）清理整顿措施

（四）平台退出管理

（五）新增贷款要求

（六）担保措施规范

第五节　政府和社会资本合作业务

一、政府和社会资本合作模式（PPP：Public－Private Partnership）

（一）主要模式

（二）模式选择

二、政府和社会资本合作操作流程

（一）项目识别

（二）项目准备

（三）项目采购

（四）项目执行

（五）项目移交

三、政府和社会资本合作付费机制

（一）使用者付费

（二）可行性缺口补助：

（三）政府付费

四、承诺与担保机制与安排

（一）政府承诺

（二）履约担保

（三）保险

五、风险承担机制与安排

（一）政府承担的风险

（二）项目公司承担的风险

六、财政承受能力论证与物有所值评价

（一）财政承受能力论证

（二）物有所值评价

第六节　实务案例分析

一、TJ区域发展基金集合资金信托计划

（一）交易要素

（二）信用增级措施

（三）融资人分析

（一）TJ市2013年财政收支情况

（二）TJ市政府性债务情况（截止2013年6月末）

二、JL省高速公路集团有限公司股权投资单一资金信托

（一）交易要素

（二）建设项目分析

（三）信托资金退出方式

（四）合作方财务概况

第八章　股权投资与并购信托业务风险管理与案例分析

第一节　股权投资信托业务模式

一、股权投资信托业务概述

（一）基本业务模式

（二）衍生业务模式

二、夹层融资信托业务

（一）股权投资附加回购

（二）认股选择权

（三）优先股

（四）债转股

第二节　股权投资信托业务尽职调查与风险控制措施

一、目标公司尽职调查

（一）看准一个团队

（二）发掘两个优势

（三）弄清三个模式

（四）查看四个指标

（五）理清五个结构

（六）考察六个层面

（七）落实七个关注

（八）分析八个数据

（九）走好九个程序

（十）报告十个内容

二、风险控制措施

（一）目标公司估值

（二）对赌协议

（三）股权回购

（四）反稀释条款

（五）关联交易及竞业限制

（六）大额负债及或有负债

（七）股权转让及优先购买权

（八）优先分红权及清算权

（九）共同售股权及强卖权

（十）一票否决权

三、投资增值服务

（一）公司治理完善与经营团队激励

（二）优化资产结构及财务管理

（三）支持业务拓展及提升营销能力

（四）提供投贷联动及资本市场服务

四、投资退出方式

（一）场内市场退出

（三）场外市场退出

第三节　并购信托

一、并购业务概述

（一）并购定义

（二）股权并购

（三）资产并购

二、并购信托业务模式

（一）并购贷款信托业务

（二）并购投资信托业务

（三）结构化并购信托业务

三、并购贷款风险控制措施

（一）风险评估

（二）风险管理

四、国有资产转让问题分析

（一）转让程序

（二）转让价格

（三）转让效力

第四节　股权投资与并购税务问题分析

一、股权投资业务税务问题分析

二、并购业务所得税务问题分析

（一）股权转让企业所得税问题

（二）股权转让个人所得税问题

（三）企业并购重组所得税处理问题

三、并购业务其他税务分析

（一）营业税

（二）土地增值税

（三）印花税

（四）契税

第五节　实务案例分析

一、江城重工集团并购基金集合资金信托计划

（一）交易要素

（二）并购基金收益分配

（三）并购基金退出方式

二、江城锦绣股权投资基金信托计划

（一）交易要素

（二）投资策略

（三）收益测算

三、MC足球俱乐部并购贷款担保单一资金信托

（一）交易结构

（二）交易流程

（三）业务方案综合评估

（三）并购各方分析

第九章　影子银行与事务管理类信托业务风险管理与案例分析

第一节　影子银行业务

一、影子银行概述

（一）影子银行界定

（二）影子银行的影响

（三）影子银行监管

二、事务管理类信托概述

（一）事务管理类信托的概念

（二）事务管理类信托的特征

三、资金池业务

（一）监管禁止

（二）资金池业务特征

第二节　事务管理类信托业务主要类型

一、银信理财合作业务

（一）业务概述

（二）银信理财合作信托业务监管政策

二、债权资产转让

（一）业务概述

（二）信贷资产转让

（三）票据资产转让

（四）融资融券项下融资业务债权收益权

四、商业银行同业业务

（一）同业业务概述

（二）信托受益权买入返售

（二）同业代付

（三）同业存、借款

（四）同业投资业务

五、不良资产处置业务

（一）组合投资业务模式

（二）收益互换模式

（三）不良资产受让风险

第十章　另类信托业务风险管理与案例分析

第一节　公益信托

一、公益信托概述

（一）公益信托定义

（二）公益信托的特点

二、公益信托设立与审批

（一）设立要件

（二）公益信托的审批

（三）公益信托监察人

三、公益信托的终止

（一）终止事由

（二）清算分配

第二节　家族信托

一、家族财富传承概述

（一）国内私人财富概况

（二）家族财富传承问题

二、家族信托优势

（一）财富传承灵活

（二）财产风险隔离

（三）信托合理避税

（四）家族企业传承

三、我国家族信托发展的问题

（一）信托登记制度

（二）信托税收制度

（三）信托理念与信托机构

第三节　土地流转信托

一、土地承包经营权流转概述

（一）农村土地产权基本制度

（二）土地承包经营权流转方式

二、土地承包经营权流转信托业务模式

（一）模式一：土地承包经营权信托+信托受益权质押贷款

（二）模式二：土地承包经营权信托+信托融资

（三）模式三：土地承包经营权流转信托

三、实务案例分析

（一）交易要素

（二）土地承包经营权流转

第四节　艺术品信托

一、艺术品信托业务模式

（一）艺术品组合投资信托

（二）艺术家共同信托

二、实务案例分析

（一）交易要素

（二）风险控制措施

（三）投资范围与投资策略

第五节　企业年金基金

一、企业年金基金概述

（一）企业年金基金概述

（二）基本业务模式

二、企业年金管理机构

（一）基本资格条件

（二）特定资格条件

三、企业年金基金投资

（一）投资范围

（二）投资比例

（三）投资限制

四、企业年金所得税

（一）企业年金缴费的个人所得税处理

（二）年金基金投资运营收益的个人所得税处理

（三）领取年金的个人所得税处理

第六节　铁路发展基金专项信托

一、铁路发展基金专项信托

（一）基本交易结构

（二）监管政策

二、铁路发展基金

（一）组织形式及股权结构

（二）经营管理

（三）收益分配与退出

第七节　其他创新信托业务

一、炭资产信托

（一）清洁发展机制（CDM）

（二）国内碳排放交易品种

（三）实务案例分析

二、人寿保险信托

（一）交易结构

（二）业务特点

三、传媒影视信托

（一）基本交易模式

（二）著作权质押相关问题分析

（三）实务案例分析