股权融资:理论·案例·方法一本通(第2版)电子书

内容简介

前言

第1章 股权融资主流模式

1.1 天使投资

1.1.1 寻找靠谱的天使投资者

1.1.2 核心价值：提供全方位支持

1.2 从VC机构手中获得资金

1.2.1 VC投资的特点

1.2.2 如何选择合适的VC机构

1.3 寻求PE投资

1.3.1 一个标准：成长性是投资的核心标准

1.3.2 两大支持：资金支持+管理支持

1.3.3 三种类型：专业PE机构、集团下属PE机构、券商系PE机构

1.4 IPO上市融资

1.4.1 上市前的准备

1.4.2 上市辅导与申报

1.4.3 上市发行股票

第2章 最优股权架构设计

2.1 股权架构设计原则

2.1.1 按照贡献分配股权

2.1.2 预留股权，为新股东进入留出空间

2.1.3 分期兑现，维护股权架构稳定性

2.2 股权架构设计误区

2.2.1 股权平均分配

2.2.2 股权分配不当导致小股东影响决策

2.2.3 股东太多

2.2.4 忽视退出通道设计

2.3 股权架构设计要点

2.3.1 尽早设计股权架构

2.3.2 保持股东利益统一

2.3.3 对股权转让做出限制

2.3.4 老乡鸡：以持股平台稳定股权架构

第3章 融资方案规划

3.1 确定融资金额

3.1.1 明确公司所处阶段

3.1.2 综合分析公司现金流

3.1.3 适当提高融资金额

3.2 关注融资阶段和节奏

3.2.1 依据业务状况推进融资

3.2.2 把握融资节奏

3.3 做好融资部署

3.3.1 进行资本盘点，实现公司价值最大化

3.3.2 优化商业模式，提升吸引力

3.3.3 组建融资团队，提升专业性

第4章 商业计划书撰写

4.1 公司基本信息

4.1.1 准备公司简介

4.1.2 展示股东与股权架构

4.1.3 展示公司目标

4.2 行业与市场及商业模式

4.2.1 行业与市场分析

4.2.2 商业模式描述

4.3 产品研发现状

4.3.1 产品与技术介绍

4.3.2 产品演示

4.3.3 当前研发阶段讲解

4.4 市场营销

4.4.1 表明营销策略

4.4.2 做好营销预算

4.5 融资计划

4.5.1 融资目的与额度

4.5.2 出让股权比例与价格

4.5.3 资金用途

4.5.4 预计回报

4.5.5 退出方式

第5章 路演与PR体系搭建

5.1 PR第一枪：打响知名度

5.1.1 在搜索引擎上做SEO

5.1.2 通过社交平台做推广和宣传

5.1.3 对官方渠道进行升级与优化

5.2 PR第二枪：打造媒体矩阵

5.2.1 与记者进行深入合作

5.2.2 寻找靠谱的媒体

5.2.3 连接多种形式的媒体

5.3 临门一脚：做一场超级路演

5.3.1“5W1H”框架：路演必备工具

5.3.2 做一场吸引人的路演演讲

5.3.3 路演时要关注的4个要点

5.3.4 小米集团的IPO路演

第6章 优秀投资者寻找与筛选

6.1 了解投资者类型

6.1.1 战略投资者：愿意长久投资公司

6.1.2 财务投资者：关注经济回报

6.2 哪里有合适的投资者

6.2.1 关注融资平台

6.2.2 借助社交媒体接触投资者

6.2.3 与靠谱的孵化器合作

6.3 对投资者进行判断

6.3.1 不要只看重投资者的名气

6.3.2 看投资者对行业的理解

6.3.3 看投资者对公司发展的观点

6.4 与投资者沟通的要点

6.4.1 在沟通中进行自我推销

6.4.2 站在对方角度思考问题

第7章 公司估值判断

7.1 明确估值要素与关注要点

7.1.1 基于估值要素做出合理估值

7.1.2 关注要点：避免过高的估值

7.2 估值方法大盘点

7.2.1 可比公司法

7.2.2 可比交易法

7.2.3 市盈率倍数法

7.2.4 现金流贴现法

7.3 不同阶段的估值要素差异

7.3.1 初创期：根据公司的潜力估值

7.3.2 成长期：盈利能力是关注重点

7.3.3 成熟期：是否具有稳定的竞争力

7.4 提升公司估值的技巧

7.4.1 业务拆分提升估值

7.4.2 聚焦高利润区发展

7.4.3 阅文集团：发展优势带来高估值

第8章 拆解投资条款清单

8.1 认识投资条款清单

8.1.1 投资条款清单概述

8.1.2 投资条款清单的法律效力

8.2 交易结构条款

8.2.1 投资方式

8.2.2 投资额度

8.2.3 交割安排

8.3 承诺与保证条款

8.3.1 双方的承诺与保证

8.3.2 其他承诺与保证

第9章 尽职调查应对措施

9.1 公司基本情况尽职调查

9.1.1 公司发展现状

9.1.2 股权现状

9.1.3 业务运营状况

9.1.4 公司所处环境及发展前景

9.2 财务尽职调查

9.2.1 三大基本关注点

9.2.2 土地使用权等财产审核

9.2.3 衡量价值创造能力

9.3 法律尽职调查

9.3.1 公司现状及历史沿革情况调查

9.3.2 股东与出资情况复核

9.3.3 重大事件分析与复核

第10章 融资谈判博弈论

10.1 关注谈判重点内容

10.1.1 估值谈判：就公司估值达成共识

10.1.2 融资条件谈判：磋商融资条款

10.1.3 股权谈判：明确出让比例与价格

10.1.4 增值服务谈判：明确业务与资源支持

10.2 如何在融资时做好谈判

10.2.1 聚焦重点，展示优势

10.2.2 面对质疑，沉着应对

10.2.3 面对分歧，妥善协商

10.2.4 Google谈判：充分展示自身优势

10.3 合理应对投资者提出的特殊要求

10.3.1 要求指派董事会人员

10.3.2 要求享有优先购买权

10.3.3 要求享有优先清算权

10.3.4 要求设置保护性条款

第11章 融资合同必备知识

11.1 融资合同六大特别条款

11.1.1 分段投资条款

11.1.2 肯定性与否定性条款

11.1.3 反摊薄条款

11.1.4 共同出售权条款

11.1.5 强卖权条款

11.1.6 竞业禁止条款

11.2 签署融资合同必须注意的细节

11.2.1 关注融资条款，而不要只看估值

11.2.2 不要为了融资做不利交易

11.2.3 提前约定股权回购价格

11.3 警惕融资合同中的风险

11.3.1 避免签订对赌条款

11.3.2 私人财产担保背后的巨大隐患

11.3.3 案例分析：某公司融资合同纠纷详解

第12章 融资中的误区规避

12.1 常见的三大误区

12.1.1 不缺钱就不需要融资

12.1.2 不用进行长期融资规划

12.1.3 依赖单一融资渠道

12.2 融资中的三大陷阱

12.2.1 忽视对投资者的详细了解

12.2.2 公司机密被投资者窃取

12.2.3 投资者故意拖长投资周期并拉低估值

12.3 低风险融资案例解析

12.3.1 Soomla：找到合适的投资者

12.3.2 罗辑思维：提升品牌的变现能力

12.3.3 腾讯：融资中的风险控制

第13章 创始人控制权保护

13.1 如何理解控制权

13.1.1 从股权层面理解控制权

13.1.2 股权稀释容易引发控制权危机

13.2 八条必知的控制权生命线

13.2.1 67%：绝对控制线

13.2.2 51%：相对控制线

13.2.3 34%：安全控制线

13.2.4 30%：上市公司要约收购线

13.2.5 20%：重大同业竞争警示线

13.2.6 10%：临时会议发起线

13.2.7 5%：重大股权变动警示线

13.2.8 1%：临时提案与代位诉讼线

13.3 保障控制权的技巧

13.3.1 合理设计公司章程

13.3.2 采用AB股制度

13.3.3 获得委托投票权

13.3.4 签订一致行动人协议

13.3.5 成立有限合伙企业

13.3.6 贾国龙的控制权保护

第14章 创投关系建立与维护

14.1 创投关系破裂三大场景

14.1.1 利益冲突：双方矛盾激化

14.1.2 沟通不畅：双方信息不对称

14.1.3 法律纠纷：纠纷升级导致关系破裂

14.2 维护创投关系的要点

14.2.1 与投资者保持密切的联系

14.2.2 制定一致的管理目标

14.2.3 为投资者营造归属感

14.3 挖掘投资者的巨大价值

14.3.1 为公司引荐人才

14.3.2 高效对接资源

14.3.3 给出公司发展建议

第15章 积极准备下一轮融资

15.1 做好融资前准备

15.1.1 邀请投资者为后续融资背书

15.1.2 请投资者推荐新的投资者

15.1.3 与投资者讨论新的融资方案

15.2 多样的再融资方式

15.2.1 适时发行新股

15.2.2 配股再融资

15.2.3 向公众发行公司债券

15.2.4 向金融机构发行短期融资券

15.3 融资方案创新设计

15.3.1 扩张方案：围绕并购做大规模

15.3.2 借势方案：提升融资效率

15.3.3 多元化方案：优化融资效果