企业融资(套装共3册)【从天使投资到IPO,从股权债权到并购重组到IPO上市,从股权估值到上市后管理,通俗讲解融资方法,帮助“小白”从零学融资。】电子书

企业融资（套装共3册）

总目录

企业融资：从天使投资到IPO

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目录

第1章　资本市场与投资分析

1.1　企业初期的资本层次

1.1.1　天使资本：初创企业的启动资金

1.1.2　股权众筹：参与者多，单笔金额小

1.1.3　VC：职业金融家为创业者提供持续的资金

1.1.4　PE: Pre-IPO时期的成熟企业

1.1.5　咸鱼游戏获过亿风险资本，汪峰、那英、华谊兄弟纷纷持股

1.2　企业中后期的资本层次

1.2.1　新三板：中小微型非上市股份有限公司

1.2.2　创业板：科技成长、自主创新型企业

1.2.3　中小板：中型稳定发展企业

1.2.4　主板：大型蓝筹、行业龙头、骨干型企业

第2章　融资，你准备好了吗

2.1　心理层面上的准备

2.1.1　准备应对投资人的提问

2.1.2　准备应对投资人的怀疑

2.1.3　准备放弃部分业务

2.1.4　准备向投资人做出妥协

2.2　法律层面上的准备

2.2.1　审查公司主体

2.2.2　考察企业资产权利

2.2.3　商会、议事和决议规则

2.2.4　整理劳动合同

2.3　股权方面的准备

2.3.1　合伙人之间的股权分配

2.3.2　公司内部的股权成熟

2.3.3　公司内部的股权锁定

2.3.4　公司内部的期权激励计划

2.4　财务审计准备

2.4.1　检查银行对账单和流水账单

2.4.2　分析资产负债表

2.4.3　复核现金流量表

2.4.4　审查损益表

2.4.5　总结审计报告

第3章　如何撰写商业计划书

3.1　项目本身介绍

3.1.1　产品／业务：做什么，定位和痛点是什么

3.1.2　商业模式：怎么做，怎么盈利

3.1.3　竞品分析：竞争对手的财务、产品、优劣势

3.1.4　团队／行业情况：我为什么能做好

3.1.5　运营／财务数据：里程碑数据有哪些

3.1.6　融资规划：融资金额和融资用途

3.2　投资人权利、收益

3.2.1　股份出让：投多少钱，换多少股

3.2.2　收益分配制度

3.2.3　退出机制：什么情况下可以退出

3.3　BP润色技巧

3.3.1　数据量化：多用数据，实现可视化

3.3.2　色彩搭配：低于4种颜色

3.3.3　结合图片：尽可能用图片陪衬文字

3.3.4　字体排版：文字大小适中，排版整洁精练

第4章　Term Sheet核心条款详解

4.1　估值条款

4.1.1　关注估值的计算

4.1.2　公司估值是投前估值or投后估值

4.2　清算优先权

4.2.1　不参与型、参与型or附上限参与型

4.2.2　优先收回回报的倍数

4.3　领售权条款

4.3.1　拒绝所有股东都能单独发起领售权

4.3.2　限制领售启动时间

4.3.3　受让方限制

4.4　董事会席位

4.4.1　董事会席位最好是奇数

4.4.2　创始股东可以提名半数以上董事会成员

4.5　一票否决权

4.5.1　限制一票否决权的范围

4.5.2　整体的行使主体需要过半数投资人同意

4.6　对赌条款

4.6.1　旱涝保收：投资人钟爱对赌协议的原因

4.6.2　对赌协议的风险在哪里

4.6.3　坚决避免的“魔鬼条款”

第5章　天使投资

5.1　列一个人际亲密度名单

5.1.1　和你个人背景相同的人

5.1.2　公开的天使投资人名单

5.2　有策略地接触“天使”

5.2.1　制定阶段性目标，减少无用功

5.2.2　找一个可靠第三方推荐

5.2.3　报名参加创业孵化器路演

5.2.4　通过邮件直接联系陌生“天使”

5.2.5　创投微信群，发需求信息找“天使”

5.2.6　以色列公司SOOMLA如何找到7位“天使”

5.3　创业者必须提防的四类天使投资人

5.3.1　挑剔型天使投资人

5.3.2　控制型天使投资人

5.3.3　假扮型天使投资人

5.3.4　土大款型天使投资人

第6章　股权众筹

6.1　你是否适合股权众筹

6.1.1　团队：最好已经搭建完备

6.1.2　融资金额：300万元以下

6.1.3　产品或服务：奇特、吸引人

6.1.4　股权结构：简单明晰，已有天使投资

6.2　常见的三大组织模式

6.2.1　有限合伙模式

6.2.2　股权代持模式

6.2.3　契约型基金模式

6.2.4　柳传志参与罗辑思维股权众筹，估值13.2亿元

6.3　股权众筹融资的一般流程

6.3.1　项目获取及筛选

6.3.2　项目推介及投资

6.3.3　项目投后管理

6.3.4　为投资人提供退出渠道

6.3.5　积木旅行众筹8个月退出，投资人获5倍回报

第7章　风险投资

7.1　什么是风险投资

7.1.1　以中小型高新技术企业为目标

7.1.2　投资期限至少3～5年以上

7.1.3　高度专业化和程序化的投资决策

7.1.4　向被投资企业提供增值服务

7.2　如何寻找适合的VC

7.2.1　把价值观与文化的适配性放在第一位

7.2.2　提前调查VC或机构的背景

7.2.3　选择专业懂行的VC

7.2.4　O2O在线订餐平台饿了么是如何拿到7轮以上融资的

7.3　VC一眼看中的创始人是什么样的

7.3.1　有不离不弃的创业伙伴

7.3.2　有扩大圈子的社交能力

7.3.3　有目标清晰的创业计划

7.3.4　有领导和决策能力

第8章　PE投资

8.1　PE投资的三大特征

8.1.1　资金筹集具有私募性与广泛性

8.1.2　投资对象是有发展潜力的非上市企业

8.1.3　融合权益性的资金和管理支持

8.2　PE机构三大分类

8.2.1　国内外专业私募股权基金：大型集团下属

8.2.2　大型企业或上市公司：设立下属创投公司

8.2.3　券商系：成立直投管理部

第9章　新三板融资

9.1　新三板三大特征

9.1.1　挂牌门槛低：财务、股东、高新技术无限制

9.1.2　效率高：申报到挂牌不超过6个月

9.1.3　费用低：200万元左右

9.2　新三板交易机制

9.2.1　协议转让：场外自由对接，通过报价系统成交

9.2.2　做市商制度：由券商提供买卖价格，与投资人交易

9.2.3　竞价交易：公开竞价，确定证券买卖价格

9.3　新三板挂牌企业三大融资途径

9.3.1　定向发行股票

9.3.2　发行优先股

9.3.3　股权质押贷款

9.3.4　英雄互娱登陆新三板，股价暴涨120倍

第10章　IPO三大方式

10.1　境内上市

10.1.1　制度改革：审批制—核准制—注册制

10.1.2　交易币种：A股和B股

10.1.3　两大证券交易所：上海和深圳

10.2　直接境外上市

10.2.1　H股：注册在内地，上市在中国香港

10.2.2　N股：注册在内地，上市在纽约

10.2.3　S股：注册在内地，上市在新加坡

10.3　间接境外上市

10.3.1　境外买壳：收购海外上市公司

10.3.2　境外造壳：海外注册中资控股公司

10.3.3　中信泰富香港买壳上市

第11章　IPO基本流程

11.1　前期准备

11.1.1　组建上市工作小组，选择中介机构

11.1.2　尽职调查和制订上市工作方案

11.1.3　进行增资扩股

11.2　设立股份公司

11.2.1　净资产折股／验资

11.2.2　召开创立大会及第一届董事会、监事会会议

11.2.3　申请登记注册

11.3　进入三个月辅导期

11.3.1　上市辅导程序

11.3.2　上市辅导内容

11.4　申报与核准

11.4.1　制作申报材料

11.4.2　申请报批

11.4.3　电魂网络登陆上交所，募资8.73亿元

11.5　发行上市

11.5.1　刊登招股说明书

11.5.2　进行询价与路演

11.5.3　刊登上市公告书并上市交易

第12章　IPO红线及被否原因

12.1　警惕IPO五大红线

12.1.1　粉饰财务报表

12.1.2　夸大募投项目前景

12.1.3　故设关联交易迷宫

12.1.4　故意瞒报内控事故

12.1.5　隐藏实际控制人

12.2　IPO被否三大原因

12.2.1　财务指标有异常

12.2.2　信息披露有瑕疵

12.2.3　独立性存在疑问

第13章　战略式扩张

13.1　兼并与收购

13.1.1　资金实力雄厚

13.1.2　整合能力强大

13.1.3　进攻目的清晰

13.1.4　阿里巴巴的兼并收购之路

13.2　多元化经营

13.2.1　前提是将主业做好

13.2.2　注意共同效应

13.2.3　进行有效的商标延伸以及塑造

13.2.4　盲目带来毁灭性失败

13.2.5　多元化造就万达数千亿商业帝国

13.3　一体化战略

13.3.1　横向一体化：实现规模经济

13.3.2　纵向一体化：深度发展经营领域

13.3.3　沃尔玛凭借一体化战略成为全球最大连锁零售商

企业融资.Ⅱ，股权债权+并购重组+IPO上市

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目录

上篇　股权债权篇

第1章　股权结构与设计核心

1.1　股权结构概述

1.2　股权设计的战略必要性

1.2.1　1号店：股权稀释严重，创始人沦为打工者

1.2.2　山水水泥：控制权诈旋涡，复牌股价近乎腰斩

1.2.3　雷士照明：兄弟式合伙，仇人式散伙

1.2.4　真功夫联合创始人蔡达标：50%—47%—入狱

1.2.5　华为任正非不到2%的股权，掌握622亿美元的华为

1.3　股权设计三大核心问题

1.3.1　控制权问题：决策机制

1.3.2　价值问题：股权价值认定、股权对价物价值认定

1.3.3　博弈问题：交易方股权结构底线及期望

第2章　控制权问题：控制方式

2.1　通过股权比例控制

2.1.1　通过股权比例行使表决权

2.1.2　刘强东以15.5%股权，掌握80%的话语权

2.2　通过股权结构控制

2.2.1　通过法人持股加杠杆

2.2.2　通过股权锁定控制公司

2.3　通过协议控制

2.3.1　委托投票协议

2.3.2　一致行动人协议

2.3.3　投票权委托协议范本

2.3.4　一致行动人协议范本

2.3.5　柳传志以0.28%的股权，掌握联想

2.4　治理结构控制

2.4.1　董事会席位及权限安排

2.4.2　ofo：滴滴与创始人控制权之争，错失生存机遇

2.5　股权九条生命线

2.5.1　67%：绝对控制权

2.5.2　51%：相对控制权

2.5.3　34%：一票否决权

2.5.4　30%：上市公司要约收购线

2.5.5　20%：重大同业竞争警示线

2.5.6　10%：临时会议权

2.5.7　5%：重大股权变动警示线

2.5.8　3%：临时提案权

2.5.9　1%：代位诉讼权

第3章　价值问题：如何对交易双方进行估值式

3.1　被估值的六大元素

3.1.1　现金

3.1.2　股权

3.1.3　劳务

3.1.4　技术

3.1.5　资源

3.1.6　知识产权

3.2　估值法

3.2.1　科学法：现金流折现法

3.2.2　保守法：账面价值法

3.2.3　简单法：市盈率倍数法

3.2.4　差异法：评估法

3.2.5　互联网常见法：用户数、流水

3.2.6　其他相关法：交易类比法

第4章　博弈问题：如何找到平衡点

4.1　投入要素

4.1.1　延期：延迟给予或交付

4.1.2　对赌：动态股权绑定

4.2　股权激励

4.2.1　实施方法：渐进掌握核心高管需求

4.2.2　股权激励防范：把握控制权，保持公平性

4.2.3　股权激励工具：股票期权+期股+业绩股票

4.3　股权演变图

4.3.1　股权结构整体布局图

4.3.2　股权结构设计图

4.3.3　常见股权结构演变图

4.3.4　创业期股权结构设计图

第5章　创业期的合伙人选择：原则+标准

5.1　合伙人选择原则

5.1.1　团队有核心，核心人物股份最大

5.1.2　重视契约，服从协议

5.1.3　明确分配规则及退出机制

5.1.4　新加入合伙人分期兑现

5.2　合伙人选择标准

5.2.1　价值观一致

5.2.2　事业方向认同

5.2.3　能力资源互补

5.2.4　有信任关系或有第三方背书的人

5.2.5　新东方早期股权设计

第6章　阶段性股权稀释方案

6.1　用法律厘清有关融资问题

6.1.1　融资不等于股权转让

6.1.2　融资稀释股权

6.1.3　股权转让只影响转让股东

6.1.4　融资对股权的稀释

6.1.5　从天使到D轮股权稀释演化历程

6.1.6　股权稀释与反稀释

6.2　内部团队股权分配

6.2.1　骨干团队股权分配案例

6.2.2　期权池设立详解

6.3　股权被稀释，创始人如何掌握公司控制权

6.3.1　有限合伙

6.3.2　双重股权结构

6.3.3　一票否决权

6.3.4　董事会成员提名权

第7章　融资过程中的债权设计

7.1　债权设计要素

7.1.1　企业评级授信

7.1.2　抵押担保

7.1.3　项目本身现金流充沛

7.1.4　团队专业

7.2　债权融资类型及债权设计

7.2.1　银行融资

7.2.2　民间借贷

7.2.3　信用担保

7.2.4　融资租赁

7.2.5　票据贴现融资

7.2.6　信用证融资

7.2.7　保理融资

7.2.8　基金融资

7.2.9　资产证券化融资

7.2.10　项目融资

7.2.11　企业债券融资

中篇　并购重组篇

第8章　企业并购的基础流程

8.1　企业并购的基本知识

8.1.1　企业并购重组的概念及分类

8.1.2　协议并购

8.1.3　要约并购

8.1.4　竞价并购

8.1.5　托管重组

8.1.6　债务重组

8.1.7　股权重组

8.2　企业并购基本流程

8.2.1　并购决策阶段

8.2.2　并购目标选择

8.2.3　并购时机选择

8.2.4　并购初期工作

8.2.5　并购实施阶段

8.2.6　并购后的整合

第9章　并购方案策划

9.1　并购价值分析

9.1.1　战略价值分析

9.1.2　重置成本和市值比较

9.1.3　行业情况分析

9.1.4　股东和股权结构

9.2　项目评估定价方法

9.2.1　收益法

9.2.2　成本法

9.2.3　市场法

9.2.4　宇通客车并购精益达

9.3　影响估值的因素

9.3.1　并购动机

9.3.2　目标企业行业成熟度

9.3.3　目标企业发展前景

9.3.4　评估人员专业程度

9.3.5　其他不可控因素

第10章　付款方式及税务筹划

10.1　支付方式

10.1.1　现金支付方式

10.1.2　股权支付方式

10.1.3　资产置换支付方式

10.1.4　承债式支付方式

10.1.5　无偿划拨支付方式

10.1.6　综合证券支付方式

10.2　税收筹划

10.2.1　不同的并购融资方式税务成本不同

10.2.2　并购存在大量关联交易的企业，税务风险核心

10.2.3　被收购企业存在股权激励计划应考虑哪些税务风险

10.2.4　海外并购的税务筹划需要考虑的问题

10.2.5　交易的架构设计需要注意的问题

第11章　法律尽职调查：阶段、渠道、内容

11.1　尽职调查的三个阶段

11.1.1　准备阶段

11.1.2　实施阶段

11.1.3　报告阶段

11.2　调查渠道和方法

11.2.1　收集书面资料并核对

11.2.2　访谈

11.2.3　向政府部门调查

11.2.4　现场考察

11.2.5　网络查询

11.2.6　与其他中介机构沟通

11.2.7　函证

11.2.8　非公开调查

11.3　调查范围和内容

11.3.1　目标公司现状及历史沿革

11.3.2　股东股权调查、对外投资情况

11.3.3　公司治理和运作规范

11.3.4　企业经营、供销渠道

11.3.5　土地使用权等主要财产权

11.3.6　财务状况、重大债权债务情况、重大合同

11.3.7　关联交易和同业竞争

11.3.8　税收及补贴、人力资源、知识产权

11.3.9　诉讼、仲裁和行政处罚

11.3.10　投资项目、交易授权合法性

第12章　并购执行：合同签署、股权变更、交割

12.1　签署法律文件

12.1.1　并购意向书

12.1.2　股权转让协议

12.1.3　增资协议

12.2　股权变更流程

12.2.1　股东会表决

12.2.2　股权交割

12.2.3　修改公司章程

12.2.4　公司变更登记

12.2.5　转让股权公告

12.3　股权交割事宜

12.3.1　股权交割的法律规定

12.3.2　股权交割应注意问题

下篇　IPO上市篇

第13章　上市前的机构安排及制度设计

13.1　中介机构

13.1.1　会计师事务所

13.1.2　券商

13.1.3　律师事务所

13.2　公司改制制度设计

13.2.1　股权激励制度设计

13.2.2　收购与反收购制度设计

13.2.3　上市前的建章立制

第14章　三大上市形式及案例攻略

14.1　境内上市

14.1.1　制度改革：审批制—核准制—注册制

14.1.2　交易币种：A股和B股

14.1.3　两大证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所

14.1.4　上海证券交易所上市攻略附案例

14.1.5　新三板、科创板上市规则核心摘要

14.2　境外上市

14.2.1　H股：注册在内地，上市在香港

14.2.2　N股：注册在国内，上市在纽约

14.2.3　S股：注册在国内，上市在新加坡

14.2.4　纳斯达克上市攻略附案例

14.3　直接境外上市

14.3.1　境外买壳：收购海外上市公司

14.3.2　境外造壳：海外注册中资控股公司

14.3.3　香港买壳上市攻略附案例

第15章　IPO上市流程及红线

15.1　筹备期

15.1.1　成立上市工作小组

15.1.2　中介机构及尽职调查

15.1.3　制订上市工作方案

15.1.4　召开董事会、监事会会议

15.1.5　申请登记注册

15.2　辅导期

15.2.1　上市辅导程序

15.2.2　上市辅导内容

15.3　申报与核准

15.3.1　制作申报材料

15.3.2　申请报批

15.4　发行上市

15.4.1　刊登招股说明书

15.4.2　进行询价与路演

15.4.3　刊登上市公告书并上市交易

15.5　IPO红线及被否原因

15.5.1　财务指标异常

15.5.2　信息披露不充分

15.5.3　独立性存在疑问

15.5.4　虚假财务报表、瞒报内控事故

15.5.5　设置关联交易、隐藏实际控制人

第16章　公司上市后的公司治理

16.1　公司治理规则

16.1.1　董事会议事规则

16.1.2　股东大会议事规则

16.1.3　监事会议事规则

16.1.4　内部控制管理

16.1.5　独立董事设置

16.2　上市公司再融资方案

16.2.1　发行新股

16.2.2　发行可转换公司债券

16.2.3　公司债券发行

16.2.4　金融债券的发行

16.2.5　企业短期融资券发行

16.2.6　证券公司债券发行

16.2.7　互联网金融

16.3　信息披露

16.3.1　关于首次公开发行股票信息披露

16.3.2　关于对未履行信息披露义务的处罚

16.3.3　应当重点披露的事项及提交的文件

16.4　年报解读与编制

16.4.1　年报的基本要素与披露规则

16.4.2　财务报表及案例分析

16.4.3　合并会计报表及案例分析

16.4.4　审计报告及案例分析

16.5　风险警示、停牌和复牌、终止和重新上市

16.5.1　风险警示

16.5.2　停牌和复牌

16.5.3　暂停、恢复、终止和重新上市

16.5.4　申请复核

16.5.5　日常监管和违规处理

企业融资．Ⅲ，从股权估值到上市后管理

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目录

第1章　融资时机：什么时候融资最合适

1.1　决定融资的因素

1.1.1　行业增长趋势明显

1.1.2　受到竞争威胁

1.1.3　规模发展需要资本推动

1.2　融资对象的类型

1.2.1　财务型投资

1.2.2　生态型投资

1.2.3　控制型投资

1.3　别等到资金短缺时再融资

1.3.1　一时无法找到资金

1.3.2　需要低价出让股权，或融资成本过高

1.3.3　投资者愿意锦上添花，无意雪中送炭

第2章　股权架构：融资前的基础工作

2.1　创始人股权VS合伙人股权

2.1.1　确定一个创始人

2.1.2　创始人应该拿到多少股权

2.1.3　基于退出机制的创业合伙协议书

2.2　如何分配股权才够合理

2.2.1　股权与出资多少挂钩

2.2.2　让创始人占据股权的主导地位

2.2.3　正确对待资源提供者

2.3　何种股权架构最科学

2.3.1　股份绑定、分期兑现不能少

2.3.2　如何设计股权架构

2.3.3　“五五”式股权架构危害大

第3章　公司估值：价值决定价格

3.1　贴现现金流法

3.1.1　现金流的估算

3.1.2　贴现率估算

3.1.3　控制权溢价及非流动性折价

3.2　可比公司法

3.2.1　挑选同行业可参照的上市公司

3.2.2　计算同类公司的主要财务比率

3.2.3　基于主要账务比率做出估值

3.3　可比交易法

3.3.1　挑选同行业被投资的相似公司

3.3.2　计算相应的融资价格乘数

3.3.3　根据溢价水平做出估值

3.4　标准计算法

3.4.1　计算公司的利润

3.4.2　以销售额为基础进行估值

3.4.3　合理预估公司的资产

第4章　融资流程与规范

4.1　融资流程

4.1.1　提交创业申请，供投资者审查

4.1.2　接触投资者，提供商业计划书

4.1.3　协助投资者完成尽职调查

4.1.4　终极谈判，确定相关条款

4.1.5　完成签署之前的最后确认

4.2　合同签署

4.2.1　双方的出资数及所占股份

4.2.2　公司组织结构及双方担任的职务

4.2.3　投资者的控制与保护

4.3　回报方式

4.3.1　可转换优先股

4.3.2　参与分红优先股

4.3.3　投资倍数回报

4.3.4　有担保债权

4.4　法律事务

4.4.1　签署非法律约束性意向书

4.4.2　对项目进行细致调查

4.4.3　确定投资架构

4.4.4　确定条款，签署投资协议

4.4.5　完成交割，做好投后管理

4.5　会计事务

4.5.1　对公司资本进行验证

4.5.2　对公司财务报表进行审计

4.5.3　出具财务审计报告

4.5.4　对原始财务报表与申报财务报表的差异出具专项意见

第5章　商业计划书：快速让投资者看到的内容

5.1　项目本身

5.1.1　产品：定位和痛点及样品展示

5.1.2　商业模式：流量获取与变现方法

5.1.3　竞品解读：市占率、利润率、变化预期

5.1.4　核心团队：履历、目前角色、核心骨干

5.2　运营数据

5.2.1　运营数据：市场占有率、增长率、增长预期

5.2.2　财务数据：现金流、资金投入产出、固定成本

5.2.3　融资后规划：阶段开支及比例

5.3　投资者关注的回报、权利、收益

5.3.1　回报预期：估值增长

5.3.2　股权：投资多少换多少股份

5.3.3　收益分配

5.3.4　退出机制

5.4　商业计划书撰写常见五大错误

5.4.1　群发商业计划书

5.4.2　模糊与背景和团队有关的内容

5.4.3　和投资者打“感情牌”

5.4.4　过度使用生僻概念

5.4.5　没有提前了解投资者

第6章　融资路演：有逻辑地说出你的项目

6.1　融资路演PPT的制作技巧

6.1.1　字体的正确使用

6.1.2　页数的把控

6.1.3　背景的选择

6.2　融资路演结构

6.2.1　黄金圈法则结构：圈圈相套

6.2.2　PREP结构：基础的总分总

6.2.3　时间轴结构：以时间顺序为核心

6.2.4　金字塔结构：强大的引导性

6.3　融资路演出现的问题及解决方案

6.3.1　激发投资者兴趣

6.3.2　精准掌控节奏

6.3.3　瞄准关注焦点

6.3.4　冷静应对怀疑

第7章　筛选投资者：扩大基本面，精选少数

7.1　筛选条件：在100个投资者中选择30个

7.1.1　投资规模

7.1.2　对行业的认识和理解

7.1.3　未来感与前瞻性

7.1.4　勤奋、热爱工作

7.2　投资者获取渠道

7.2.1　通过身边的人推荐

7.2.2　网络搜寻

7.2.3　创业孵化平台

7.2.4　专业融资服务机构

7.3　投资者分级

7.3.1　A类投资者：双方匹配度高

7.3.2　B类投资者：对方适合我方，我方较差

7.3.3　C类投资者：我方适合对方，对方较差

第8章　接触投资者：初步接触与深入接触

8.1　接触顺序设计

8.1.1　C类、B类投资者先接触，A类投资者放在最后

8.1.2　根据投资者意见，升级BP

8.2　接触时机与方法

8.2.1　见面之前有哪些准备

8.2.2　如何约时间地点

8.2.3　自己去见，还是跟重要合伙人一起去见

8.2.4　如何跟投资者介绍项目

8.2.5　如何判断投资者会有进一步接触

8.2.6　后续的接触

8.2.7　见投资者就是一次面试的过程

第9章　投资意向书：法律效力与核心条款

9.1　投资意向书的法律效力

9.1.1　商业条款不具备法律效力

9.1.2　保密性和排他性条款具备法律效力

9.2　投资意向书的核心条款

9.2.1　一票否决权

9.2.2　优先购买权

9.2.3　优先清算权

9.2.4　对赌协议

第10章　尽职调查：创始人协助准备内容

10.1　尽职调查的范围

10.1.1　财务信息调查：财务报表真实性核实

10.1.2　法律信息调查：法律结构与法律风险

10.1.3　业务信息调查

10.1.4　个人信息调查：核心成员的经历、名声、财务等

10.2　尽职调查的方法

10.2.1　审阅文件资料

10.2.2　参考外部信息

10.2.3　相关人员访谈

10.2.4　公司实地调查

10.2.5　小组内部沟通

10.3　尽职调查的原则

10.3.1　证伪原则

10.3.2　实事求是原则

10.3.3　事必躬亲原则

10.3.4　突出重点原则

10.3.5　以人为本原则

10.3.6　横向比较原则

第11章　投资协议：核心条款清单

11.1　交易结构条款

11.1.1　估值条款

11.1.2　投资额度

11.1.3　交割条件

11.1.4　苏宁国际与家乐福中国的交易结构条款

11.2　先决条件条款

11.2.1　未落实事项

11.2.2　可能发生变化的因素

11.3　承诺与保证条款

11.3.1　标的公司及原始股东、业务的合规性

11.3.2　各方签署、履行投资协议的合法性

11.3.3　过渡期内股权保护

11.3.4　信息披露及时、真实

11.3.5　投资协议真实、准确、完整

11.4　其他关键条款

11.4.1　公司治理条款

11.4.2　反稀释条款

11.4.3　估值调整条款

11.4.4　出售权条款

11.4.5　清算优先权条款

第12章　IPO上市：方式、流程、红线

12.1　上市流程

12.1.1　上市筹备

12.1.2　设立股权公司

12.1.3　进入3个月辅导期

12.1.4　申报与核准

12.2　IPO上市方式：境内、直接或间接境外上市

12.2.1　境内上市：A股、B股

12.2.2　直接境外上市：H股、S股、N股

12.2.3　间接境外上市：买壳、造壳

第13章　常见上市规则和失败原因剖析

13.1　上市必知的两大规则

13.1.1　做好全流程预算

13.1.2　寻找专业的中介机构

13.2　导致上市失败的常见六大因素

13.2.1　遭到竞争对手或用户举报

13.2.2　财务有造假现象

13.2.3　缺乏独立开展经营活动的能力

13.2.4　内控机制不完善

13.2.5　董事、高管不稳定，经常变动

13.2.6　虚假陈述、不披露硬伤及误导性陈述

第14章　信息披露：保障每一位投资者的利益

14.1　信息披露的基本内容

14.1.1　业绩快报：上年同期相关数据

14.1.2　定期报告：年度、半年度、季度

14.1.3　业绩预告：有严格的时间限制

14.1.4　临时报告：有深刻影响的重大事件

14.2　信息披露的原则

14.2.1　真实性：拒绝虚假记载及陈述

14.2.2　准确性：不得夸大和误导

14.2.3　完整性：文件齐备，格式符合规定

14.2.4　及时性：不得超过规定期限

14.2.5　公平性：不可以偏袒特定对象

第15章　内幕交易防范和股权交易的限制性规定

15.1　内幕交易三大类型

15.1.1　自我交易

15.1.2　建议他人交易

15.1.3　泄露内幕信息

15.2　内幕交易者需要负法律责任

15.2.1　刑事责任

15.2.2　行政责任

15.2.3　民事责任

15.3　短线交易限制的对象

15.3.1　上市公司董事、监事、高级管理人员

15.3.2　持有上市公司5%以上股权的股东

15.4　短线交易限制的时间

15.4.1　买入后6个月内卖出

15.4.2　卖出后6个月内又买入

15.5　敏感期交易的相关规定

15.5.1　时间范围

15.5.2　适用对象

15.5.3　认定标准

15.5.4　豁免情形（救市政策）

第16章　上市公司面临的监管机制及违规处分

16.1　上市公司的五大监管机制

16.1.1　内部监管机制：董事会、股东、监事会

16.1.2　审计监管机制：有效防止合谋与作弊

16.1.3　债权人监管机制：以债权人为主体

16.1.4　政府监管机制：检察院、法院等

16.1.5　市场体系监管机制：商品、证券、经理

16.2　上市公司面临的违规处分

16.2.1　风险警示

16.2.2　纪律处分

16.2.3　停牌和复牌

16.2.4　暂停、恢复、终止和重新上市

16.2.5　申请复核