系统性金融风险传导与货币政策防控电子书

内容简介

前言

上篇 系统性金融风险的传导与防范

➊ 写作背景

➋ 国内外研究现状综述

1.国外研究现状

2.国内研究现状

3.研究现状述评

➌ 本篇内容

1.研究内容

2.研究方法

3.研究技术路线

➍ 本篇的创新点

第1章 系统性金融风险相关基础理论

1.1 系统性金融风险的定义

1.2 系统性金融风险的演化机制

1.3 系统性金融风险的研究方法

第2章 全球系统性金融风险的传导与溢出

2.1 系统性金融风险复杂网络的构建及数据说明

2.1.1 网络基本统计指标

2.1.2 网络联通性测量

2.1.3 全球系统性金融体系巨灾风险指标

2.1.4 国际金融子系统及数据说明

2.2 系统性金融风险关联网络分析

2.2.1 金融风险关联网络的构建

2.2.2 网络节点测度

2.3 DCI和CATFIN的计算与分析

2.3.1 全球金融风险网络体系整体关联水平的计算与分析

2.3.2 金融体系巨灾风险指标的计算与分析

第3章 国际系统性金融风险向我国传导的路径及分散效应

3.1 引入极值理论的R-vine Copula函数的构建

3.1.1 变量的边缘分布

3.1.2 极值理论

3.1.3 R-vine Copula函数

3.1.4 引入极值的vine Copula对极端风险的测度

3.1.5 VaR模型的回溯检验

3.2 基于R-vine Copula-EVT的实证分析

3.2.1 数据和描述性统计

3.2.2 边缘分布模型估计结果

3.2.3 经验累计分布函数估计结果

3.2.4 三种vine Copula函数拟合效果比较

3.3 国际金融市场的相依关系和风险传导路径

3.3.1 系统性金融风险整体相依性度量

3.3.2 尾部相依性分析

3.3.3 风险联接节点及向我国的传导路径

3.3.4 模型预测效果的Kupiec回溯检验

第4章 我国金融状况指数估计与风险区制特征

4.1 TVP-FAVaR模型及变量选取

4.1.1 TVP-FAVaR模型

4.1.2 模型的估计

4.2 我国金融子系统的构建及潜在因子的提取

4.2.1 我国金融子系统的构建及变量选择

4.2.2 基于TVP-FAVaR模型各金融子系统因子的提取

4.2.3 主要因子间的动态响应过程

4.3 我国金融状况指数估计及预警效用检验

4.3.1 我国金融状况指数估计

4.3.2 金融状况指数预警效用检验

4.3.3 非线性Granger因果关系检验

4.4 我国金融状况的风险区制特征

4.4.1 马尔可夫区制转换向量自回归模型的构建

4.4.2 金融状况指数的风险区制特征

4.4.3 FCI的非对称宏观经济效应

4.5 金融状况指数预测

4.5.1 Markov区制转换基本滤波和预测模型

4.5.2 金融稳定指数预测结果

第5章 我国系统性金融风险预警及货币政策调控与防范

5.1 逻辑平滑转移向量自回归（LSTVaR）模型的构建

5.1.1 LSTVaR模型

5.1.2 变量的选取与转移函数的选择

5.1.3 传导系统的非线性检验

5.2 系统性金融风险的逻辑平滑转移过程模拟

5.2.1 DCI作为转移变量的转移过程模拟

5.2.2 系统在不同机制下国际金融风险对我国的影响

5.3 我国不同种类货币政策工具调控效应的时变测度分析

5.3.1 LT-TVP-VaR模型

5.3.2 变量的选取检验与模型估计结果

5.4 货币政策变量对金融稳定的时变脉冲响应分析

5.4.1 货币量调控金融稳定的有效性分析

5.4.2 利率调控金融稳定的有效性分析

5.4.3 外汇储备调控金融稳定的有效性分析

5.4.4 不同货币政策工具调控金融稳定的有效性对比

5.5 系统性金融风险预警体系与防控策略

5.5.1 建立系统性金融风险预警体系

5.5.2 多种政策调控相结合的防控策略

本篇小结

本篇参考资料

下篇 货币政策传导至股票市场的路径研究

➊ 写作背景

➋ 选题意义

➌ 国内外研究现状综述

1.货币政策对股票市场的影响

2.货币政策由股票市场传导至实体经济

3.研究现状述评

第6章 货币政策传导至股票市场的路径的理论基础和模型建立

6.1 股票价格形成和波动的数理模型

6.1.1 股票的供给和需求

6.1.2 股票的均衡价格

6.1.3 股票的定价过程

6.1.4 股票市场的均衡条件

6.2 货币政策传导至股票市场的作用机制

6.2.1 货币量对股票市场的影响

6.2.2 利率对股票市场的影响

6.3 货币政策经由股市传导至实体经济的作用机制

6.3.1 股票市场对物价水平的影响

6.3.2 股票市场对实际产出水平的影响

6.3.3 实体经济的货币循环与金融投机数理模型

6.3.4 资产价格波动与物价产出数理模型

第7章 系统时变框架下货币政策对股票市场的影响

7.1 货币政策控制变量的选取及股市量价指标体系的构成

7.1.1 货币政策控制变量的选取

7.1.2 股票市场描述变量的选取

7.1.3 非线性Granger因果关系检验

7.1.4 检验结果

7.2 货币政策传导至股票市场的时变特征分析

7.2.1 各变量的波动率的时变特征分析

7.2.2 货币政策传导至股票市场的影响的时变特征分析

7.2.3 脉冲响应的时变特征分析

7.3 “货币政策—股票市场”随机动态均衡系统的结构性突变检验

7.3.1 Bai-Perron检验

7.3.2 股改前后的系统结构性突变分析

7.3.3 融资融券前后的系统结构性突变分析

第8章 系统3区制下货币政策对股市稳定性的影响

8.1 股市稳定性的评价指标与检验

8.1.1 股市的波动性指标

8.1.2 股市的流动性指标

8.1.3 我国股市系统流动性的检验

8.1.4 数据检验

8.2 区制转换向量自回归模型的构建与估计

8.3 区制转换向量自回归模型的估计结果

8.3.1 MSIH（3）-VaR（2）模型的参数估计结果

8.3.2 股票市场不同区制的无条件概率和周期性

8.3.3 股票市场不同区制的转换概率和货币政策原因

8.3.4 股票市场处于不同区制下的累计脉冲响应

8.4 股票市场的动态预测结果、累计预测结果与区制转换概率预测结果

8.4.1 股票市场的动态预测结果

8.4.2 股票市场的累计预测结果

8.4.3 股票市场区制转换的预测概率结果

8.4.4 模型预测能力的评价

第9章 货币政策通过股票市场传导至实体经济的逻辑平滑转移过程

9.1 “货币政策—股票市场—实体经济”的传导过程

9.1.1 货币政策传导至股票市场的路径

9.1.2 “货币政策—股票市场—物价产出”模型

9.2 变量的选取及数据检验

9.2.1 变量的选取

9.2.2 数据检验

9.3 逻辑平滑转移向量自回归模型的构建

9.3.1 模型设计思路

9.3.2 逻辑平滑转移函数的设置

9.3.3 转移函数的选择

9.3.4 传导系统的非线性检验

9.3.5 转移变量的选择

9.4 货币政策作为转移子系统的逻辑平滑转移过程

9.4.1 货币量作为转移变量的逻辑平滑转移过程模拟

9.4.2 货币量作为转移变量的LSTVaR模型估计

9.4.3 货币量作为转移变量的广义脉冲响应函数

9.5 股票市场作为转移子系统的逻辑平滑转移过程

9.5.1 股价作为转移变量的逻辑平滑转移过程模拟

9.5.2 股价作为转移变量的LSTVaR模型估计

9.5.3 股价作为转移变量的广义脉冲响应函数

本篇小结

本篇参考资料