完全图解巴菲特投资攻略电子书

编者序：内力深厚的投资大师

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我的投资哲学

第一章 全球最伟大的投资大师巴菲特

1．让财富轻松增长——世界八大投资大师之首

■ 创富轨迹

■ 非凡成就——当代最伟大的投资家

2．具有投资天分的少年

■ 6岁踏上商业之旅

■ 天才的投资少年

3．恩师格雷厄姆决定的未来人生

■ 师从格雷厄姆

■ 超越——站在巨人的肩上

■ 菲利普·费雪

4．伯克希尔公司与今日的成就

■ 源起奥马哈的神话

■ 伯克希尔——璀璨的商业王国

第二章 自知，成功投资的第一步

1．确定你的投资能力圈

■ 按“能力圈原则”选择股票

■ 专注于自己能力圈范围内的事情

2．控制你的情绪

■ 投资者的头号大敌——自己

■ 如何战胜恐惧

3．简单才是成功之道

■ 最赚钱的股经最简单

■ 学习巴菲特的简单之道

第三章 巴菲特的独家投资哲学

1．把持股的公司当成资产的一部分

■ 像老板一样审视企业

■ 投资企业而不是股票

2．购买值得终生持有的股票

■ 长期持有——着眼企业未来价值

■ 长期持有——复利增长的魅力

3．把握长期趋势，勿受短期波动影响

■ 市场先生与鳄鱼原则

■ 活用市场先生，颠覆有效市场理论

4．只在熟悉的领域选择股票

■ 绝不投资自己不了解的事业

■ 在熟悉的领域，成功大于不成功

5．任何时候都要坚持的价值投资

■ 价值投资的核心思想

■ 如何理解价值投资

■ 巴菲特的价值投资法

6．集中投资才能获益更丰

■ 把鸡蛋放在同一个篮子里

■ 集中投资比多元化投资收益更高

■ 集中投资比多元化投资风险更小

7．把握股票买进与卖出的良机

■ 以企业内在价值决定买与卖

■ 该出手时就出手

第四章 巴菲特教你选择潜力股企业

1．多种渠道寻找公司信息

■ 处处留心，发现你的投资题材

■ 对照优秀企业的10项特征

2．寻找市场中具有优势地位的公司

■ 分析企业的竞争优势——寻找有优势地位的企业

■ 经济特许权——寻找有护城河的企业

3．占领战略上的核心竞争优势

■ 你的投资对象具备核心竞争力吗

■ 它是真正的“明星企业”吗

4．寻找值得你信赖的公司

■ 把资金投向你信赖的公司

■ 经营者是否理性思考

■ 经营者是否诚实可靠

5．不盲从：优秀经营者的必备素质

■ 旅鼠式经营者——“法人机构的盲从行为”

■ 经营者能否战胜模仿的诱惑

第五章 4个关键数据透视企业内在价值

1．财务报表与股东权益报酬率

■ 发掘股东权益报酬率高的公司

■ 为什么ROE如此重要

■ 财务报表简要阅读法

2．决定企业效率的营业利润率

■ 营业利润率——企业的获利能力

■ 发掘营业利润率高的公司

3．反映企业真实价值的“所有者收益”

■ 传统的现金流量评估方法

■ 发掘所有者收益高的公司

4．获取企业价值被低估的股票

■ 现金流量折现法——巴菲特最常用的估值方法

■ 另一种估价方法——股价净值比(PBR)和本益比(PER)

第六章 学习巴菲特的不败投资组合

1．利用投资组合分散风险

■ 为什么投资组合如此重要

■ 投资组合最普遍的两个运作模式

2．在高获益的领域集中投资

■ 巴菲特的投资组合管理方式——集中投资

■ 活用投资组合策略——集中投资的特点和步骤

3．根据大趋势调整投资组合

■ 普通投资者如何构建投资组合

■ 如何管理和适时调整投资组合

第七章 巴菲特的五大投资经典案例

1．可口可乐：赢利88亿美元，增值6.8倍

■ 可口可乐公司的成长概况

■ 巴菲特对可口可乐公司的分析

2．美国政府雇员保险公司(GEICO)：赢利23亿美元，增值50倍

■ GEICO的基本概况及巴菲特的投资过程

■ 巴菲特对GEICO公司的基本分析

3．吉列公司：赢利29亿美元，增值近5倍

■ 吉列的成长概况及巴菲特的投资过程

■ 巴菲特对吉列公司的基本分析

■ 巴菲特对吉列公司的投资策略应用

4．《华盛顿邮报》：赢利12亿美元，增值128倍

■《华盛顿邮报》的成长概况及巴菲特的投资过程

■ 巴菲特对《华盛顿邮报》公司的基本分析

5．中石油：赢利40亿美元，投资收益率高达156%，增值8倍

■ 中石油的成长概况及巴菲特的投资过程

■ 巴菲特对中石油公司的投资分析

■ 巴菲特投资中石油的启示

第八章 实践巴菲特的投资方法

1．巴菲特投资法在中国股市

■ 中国股市——价值投资的沃土

■ 运用巴菲特投资法的特别提醒

2．从身边开始寻找投资对象

■ 投资机会就在你的身边

■ 在日常生活中培养发现商业的眼光

3．深入了解公司状况的五大步骤

■ 检视公司各项财务数据

■ 如何看懂年报，并获知关键信息

■ 注意比较分析

4．切记的巴菲特投资四大原则

■ 企业原则：关注企业本身的3个基本特性

■ 管理原则：高级主管必须展现出来的3个重要特质

■ 财务原则：公司必须依循的4项重要财务政策

■ 市场原则：相关的两个成本指导方针

5．建立你自己的投资哲学

■ 时刻为成功做好准备

■ 不做赌徒

■ 灵活投资的态度

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