与格雷厄姆为邻的百万富翁电子书

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推荐序

前 言

第1 章 常 识 买入打折的股票， 让你口袋的钞票越滚越多

只要有耐心，就有机会买到便宜货

追逐热门股，很可能深受其害

买入价格低于价值的股票才能投资稳赚

第2 章 内在价值 搜寻物超所值的股票

被高估的股票崩盘，很可能带来永久性损失

用模型法和评估法确定股票内在价值

市场心理极易使股价偏离内在价值

第3 章 安全边际 为所购股票系条“安全带”

股票收益增长率与哪些因素有关？

长赢秘诀：用 66 美分买 1 美元的股票

警惕：高负债率企业缺少“安全带”

安全边际还意味着多元化配置资产

安全边际让你有勇气熊市买进牛市抛

第 4 章 市盈率 权衡股价与收益的关键指标

市盈率越高，赢利率越低

以当前市盈率决策，犹如盯着后视镜开车

及时买进低市盈率、收益稳定且可预测的企业

低收益预期的企业业绩反转，股价可能一飞冲天

第5 章 账面价值 挖掘股市中 难得一见的“便宜货”

股价低于账面价值，年收益增长率达 6.3%~14.3%

在全球搜罗价格低于其资产价值的股票

第6 章 全球化投资 成倍放大价值投资的机会

布局全球市场，分摊国内股价波动的风险

20 世纪 80 年代率先敲开国际投资的大门

在其他国家也能挖掘比本国更便宜的股票

第7 章 评估国外投资对象 政府、经济稳定

各国会计规则不同，不是雷区，而是挖宝良机

自寻烦恼：在局势不稳定的市场淘金

第8 章 套期保值 规避汇率波动对投资的影响

投资周期不同，货币波动对收益影响也不同

试图预测汇率波动的投资者大多收获惨淡

第9 章 内部人士 关注其行动信号并跟进

信号 1 ：公开披露回购公司股票

信号 2 ：持股比例达 5%并举牌

信号 3 ：积极型投资者的公开言论

第10 章 市场暴跌 价值投资者的盛宴

巴菲特在熊市中兴奋得双眼发光

具备安全边际的股票下跌就是致富时机

第11 章 投资工具 精挑细选心仪投资对象

数据库：包括所有上市公司年报和季报的资料

搜索引擎：几分钟就找到正在打折的股票

快速阅读法：减少待深入研究的股票数量

基金持仓股：研究顶级投资者倾力吹捧的股票

并购价信息：任何价格上的偏差都是机会

第12 章 剔除冒牌货 垃圾股的 5 大标志

标志 1 ：高负债型企业

标志 2 ：劳资环境缺乏和谐性

标志 3 ：竞争对手效率更高、成本更低

标志 4 ：技术上容易落伍

标志 5 ：企业存在欺诈行为或会计舞弊

最佳投资对象：拥有自己的护城河

蓝筹股：银行和日用品公司

提醒：远离不了解或感到不舒服的公司

第13 章 资产负债表 评估企业 财务状况的 4 大维度

维度 1 ：资产流动性

维度 2 ：长期资产与长期负债

维度 3 ：所有者权益

维度 4 ：权益负债率

资产负债表是分析绩优股的起点

第14 章 损益表 评估企业盈亏的 5 大指标

指标 1 ：销售额与销货成本

指标 2 ：毛利润与营业利润

指标 3 ：每股收益与流通股总数

指标 4 ：资本收益率

指标 5 ：净利润率

第15 章 评估绩优股 深刻认识 公司及其投资潜力

8 个方面深入分析一家公司的运作状况

8 个方面挖掘投资对象所具有的潜力

第 16 章 长线投资 让时间抚平市场的起起落落

短线交易极有可能错过最赚钱的阶段

忍受短期大幅波动，才能收获高回报

第 17 章 构建组合 适合自己的才是最好的

短期有资金需求，则应配置债券

短期不会动用积蓄，则可全部配置股票

股票可以抵御通货膨胀，债券不一定

不必遵循传统配置理念，选对方向更重要

第18 章 挑选基金经理 为自己的钱找个好管家

如何初步评估基金经理是否靠谱？

从哪些方面了解基金经理的投资风格和专长？

第 19 章 解 惑 执行价值投资可能面对的 5 大问题

问题 1 ：为什么坚持价值投资原则的人寥寥无几？

问题 2：为什么所有人都想拥有刚刚发行的性感股票？

问题 3 ：“过度自信综合征”会带来哪些问题？

问题 4 ：为什么 85%的指数基金不能让你一劳永逸？

问题 5 ：为什么做一个保守型价值投资者很难？

第20 章 原 则 将价值投资进行到底

价值的标准和原则会变，学会定义价值

估价模型是价值投资不可或缺的第三条腿

你能忍受一只绩优股持续 5 年的股价低迷吗？

附 录 1

附 录 2

后 记

尾页