一本书搞定上市公司财报电子书

前言

第1章 从零开始学财报

1.1 认识财务报表

1.1.1 认识财务报表的前世今生

1.1.2 财报的发布时间

1.1.3 从哪里获得财报

1.2 财务报表的常用人群

1.2.1 老板要懂的财务报表分析

1.2.2 股票族要懂的财务报表分析

1.2.3 债权人要懂的财务报表分析

1.2.4 一家之主要懂的财务报表分析

1．家庭资产和负债内容

2．家庭收入和支出内容

3．家庭相关财务比率及分析

1.3 财报分析的关键点

1.3.1 企业的盈利能力

1.3.2 企业的偿债能力

1.3.3 企业的发展能力

1.3.4 企业的营运能力

1.3.5 更细致的财报指标

1.3.6 财务指标的局限性

1．单个指标片面性

2．所反映的情况具有相对性

3．财务指标的评价标准不统一

4．财务指标的计算口径不一致

1.4 认识公司性质

1.4.1 企业的法定组织形式

1.4.2 企业所处的几种基本行业

1.5 第一次接触三大报表

1.5.1 资产负债表

1.5.2 利润表

1.5.3 现金流量表

第2章 必备的会计知识

2.1 报表的基础：会计的工作方法

2.1.1 会计的工作循环

2.1.2 会计科目

2.1.3 认识会计账户

2.1.4 复式记账法

2.1.5 会计假设

2.2 深入理解会计六要素

2.2.1 资产

2.2.2 负债

2.2.3 所有者权益

2.2.4 收入

2.2.5 费用

2.2.6 利润

2.3 会计六要素的关系

2.3.1 资产=负债+所有者权益

2.3.2 收入-费用=利润

2.4 会计核算的基础

2.5 会计核算的八大原则

2.5.1 客观性原则

2.5.2 相关性原则

2.5.3 明晰性原则

2.5.4 可比性原则

2.5.5 实质重于形式原则

2.5.6 重要性原则

2.5.7 谨慎性原则

2.5.8 及时性原则

第3章 深入分析资产负债表

3.1 第一次接触资产负债表

3.1.1 资产负债表的好处

3.1.2 从资产负债表能看出什么

3.2 通过“资产”看公司的资源

3.2.1 资产结构

3.2.2 资产质量

1．以账面价值变现的资产

2．低于账面价值变现的资产

3．高于账面价值变现的资产

3.2.3 金融性资产的优缺点

3.2.4 长期股权投资分析

3.2.5 用减值比率测试资产质量

3.2.6 使用Tobin' s Q指标测试资产质量

3.2.7 使用PB值测试资产质量

3.3 通过“负债和权益”看公司的负担

3.3.1 资产负债率

3.3.2 负债结构

3.3.3 短期负债风险

3.3.4 长期负债风险

3.3.5 可转换债券

3.4 通过“存货”看公司的赚钱能力

3.4.1 存货与销售成本

3.4.2 存货结构

3.4.3 存货流动性

3.4.4 一个小实例

1．会计政策

2．潍柴动力的存货结构

3．潍柴动力的存货流动性

3.4.5 存货绝对值变化分析

3.4.6 存货结构变化分析

3.4.7 存货项目分析小结

3.5 通过“固定资产”看公司的总体实力

3.5.1 认识宏观的固定资产

3.5.2 折旧

3.5.3 减值

1．固定资产会计政策

2．固定资产质量

3.5.4 固定资产的变现能力

3.5.5 固定资产投资比率

3.5.6 固定资产多了好还是少了好

3.6 小专题：不能忽视的应收账款

3.6.1 应收账款周转率深度剖析

3.6.2 应收账款账龄变化分析

3.6.3 应收账款主要客户分布分析

3.6.4 利用应收账款操纵利润行为“揭秘”

3.6.5 应收账款分析小结

3.7 小专题：应付、预收项目的秘密

3.7.1 应付账款的秘密

1．职工福利引发的应付账款

2．购货退回不冲减应付账款引起应付账款长期挂账

3．帮助应收账款“脱胎换骨”引发的应付账款

3.7.2 预收账款的秘密

3.8 小专题：预付项目的秘密

1．利用预付账款“狼狈为奸”

2．利用预付账款“移花接木”

3．利用预付账款做“往来搭桥”

4．预付账款“张冠李戴”

5．预付账款长期挂账

第4章 深入分析利润表

4.1 第一次接触利润表

4.1.1 认识利润表

4.1.2 利润表的作用

4.2 通过“利润”看公司是否值得投资

4.2.1 最关键的指标：每股收益

4.2.2 利润率

4.2.3 税后利润

4.3 通过“收入”看公司的赚钱能力

4.3.1 收入结构

4.3.2 周期趋势

4.3.3 收入持续性

4.4 通过“成本”看公司花钱的速度

4.4.1 成本结构

4.4.2 成本控制

4.5 通过“管理费用”看公司的管理效率

4.5.1 管理费用率

4.5.2 股权激励

1．股票期权

2．员工持股计划

3．业绩股票

4．管理层收购

4.6 小专题：财务费用

4.7 小专题：盈利能力分析

4.7.1 营业收入增长率

4.7.2 营业利润增长率

4.7.3 净利润增长率

4.8 小专题：资本增长能力分析

4.9 利润表综合分析案例

4.9.1 盈利能力

4.9.2 收入分析

4.9.3 成本分析

4.9.4 管理效率

4.9.5 财务费用

第5章 深入分析现金流量表

5.1 第一次接触现金流量表

5.1.1 为什么会有现金流量表

5.1.2 现金流量表有什么作用

5.1.3 现金流量表的内容

5.1.4 现金流量表的结构

5.2 详解三大类现金流

5.2.1 经营活动产生的现金流量

5.2.2 投资活动产生的现金流量

5.2.3 筹资活动产生的现金流量

5.3 通过“结构”看企业未来

5.3.1 经营活动产生的现金流量分析

1．销售商品、提供劳务收到现金与购买商品、接受劳务支付现金的比值

2．销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动现金流入总额的百分比

3．经营活动现金流量增长率

5.3.2 投资活动产生的现金流量分析

5.3.3 筹资活动产生的现金流量分析

5.3.4 资金流量构成比例分析

1．现金及现金等价物增加额同比指标

2．三大项目现金流入占总收入比

3．三大项目现金流出占总流出比

5.4 小专题：与利润表进行对比分析

5.4.1 经营活动产生的现金流量净额与净利润比率

5.4.2 销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比率

5.4.3 分得股利、债权金额与投资收益比率

5.5 小专题：与资产负债表对比分析偿债能力

5.5.1 经营活动现金净流量与流动负债之比

5.5.2 经营活动现金净流量与全部负债之比

5.5.3 现金及现金等价物期末余额与流动负债之比

5.6 小专题：与资产负债表对比分析盈利能力

5.6.1 每股经营活动现金净流量

5.6.2 经营活动现金净流量与净资产之比

5.7 综合案例分析

5.7.1 资金流量构成分析

1．本年现金及现金等价物增加额增长率

2．经营、投资、筹资活动现金流入占现金流入总量的百分比

3．经营、投资、筹资活动现金流出占现金流出总量的百分比

5.7.2 现金流量结构分析

1．销售商品、提供劳务收到的现金与购买商品、接受劳务支付的现金的比值

2．销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动现金流入总额之比

3．经营活动现金净流量增长率

5.7.3 现金流量表同利润表比较分析

2．销售商品、提供劳务产生的现金流入与营业收入的比率

3．分得股利、债券金额与投资收益比率

5.7.4 现金流量表与资产负债表项目比较分析

1．经营活动现金净流量与流动负债比率

2．经营活动现金净流量与全部负债比率

3．现金及现金等价物期末余额与流动负债之比

4．每股经营活动净流量

5．经营活动现金净流量与净资产之比

5.7.5 筹资活动现金流量分析

1．吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金流入总额的比率

第6章 三大报表之外的秘密

6.1 审计报告

6.1.1 审计报告的真实性

6.1.2 审计报告意见

1．无保留意见

2．保留意见

3．否定意见

4．无法表示意见

6.2 会计报表附注

6.2.1 会计报表附注披露的作用

6.2.2 会计报表附注的内容

1．上市公司的一般情况

2．上市公司的会计政策

3．控股子公司与联营公司基本情况

4．会计报表主要项目附注

6.3 和股东有关的信息

6.3.1 股东大会是公司的最高权力机关

6.3.2 看大股东的实力

6.3.3 要预防大股东违规占用资金

6.3.4 观察公司的治理结构

6.3.5 管理层股权激励

6.3.6 信息披露很关键

6.3.7 董事会、监事会制度

6.4 重大事项披露

6.4.1 重大合同及履行事项

6.4.2 公司管理层及实际控制人的司法事项

6.4.3 重大诉讼、仲裁事项

6.4.4 破产重整事项

6.4.5 上市公司交叉持股

6.4.6 收购或者出售资产事项

6.4.7 重大关联交易事项

6.4.8 公司或持股5%以上股东承诺事项

6.5 一个公司到底值多少钱

6.5.1 股利贴现模型

6.5.2 自由现金流贴现模型

1．股权自由现金流贴现模型

2．公司自由现金流贴现模型

6.5.3 剩余收益模型

6.6 市盈率和动态市盈率

6.6.1 市盈率

1．市盈率有用吗

2．市盈率的标准

6.6.2 市盈率的真相

1．外面的月亮

2．A股的真相

6.6.3 动态市盈率

6.7 其他公司估值方法

6.7.1 市现率

6.7.2 市净率

6.7.3 市售率