商业银行资产负债管理实践电子书

前言

第一章 资产负债管理面临的形势和挑战

第一节 宏观经济形势的挑战

一、潜在经济增速趋势性下行

（一）告别高速增长

（二）银行业净息差拐点临近

二、经济结构性特征加速转换

（一）后工业时代到来

（二）经济增长对资本投入的依赖降低

（三）信贷需求增速或将持续减缓

三、区域资源格局分化加剧

（一）中国区域经济格局的最新态势

（二）区域金融资源的分布格局及其最新变化

四、产业优势向头部企业集聚

（一）我国产业发展中的头部效应显现

（二）头部效应对商业银行客户选择的启示

（三）聚焦头部企业并非一劳永逸之策

第二节 政策改革不断推向深入

一、利率市场化

二、巴塞尔监管框架的政策完善

（一）加强资本管理是《巴塞尔协议Ⅲ》的核心

（二）流动性覆盖率是流动性管理理念的革新

三、货币政策与宏观审慎双支柱

（一）宏观审慎评估体系强化商业银行的审慎经营理念

（二）加强从交叉性金融风险到系统性风险的监管

（三）跨境资本流动宏观审慎管理有效应对外部风险

四、人民币国际化

（一）人民币国际化的四个阶段

（二）资产负债管理的国际化延伸

第三节 市场竞争环境与客户行为变化

一、金融科技浪潮下异业竞争加剧

（一）异业竞争是商业银行的真正威胁

（二）异业竞争的若干重要挑战

（三）异业竞争的现状与未来

二、融资行为多元化下的金融脱媒

（一）间接融资依然占主导，债券融资替代效应显现

（二）企业发债融资优势增加，融资脱媒有加速迹象

三、存款规模增长承压且分流加剧

（一）国民总储蓄率持续下降拖累存款增长

（二）居民投资多元化分流银行存款

（三）居民杠杆率快速攀升减弱资金净供给能力

第四节 商业银行经营面临的内外约束

一、多目标经营的内在张力

（一）商业银行经营目标日益多元化

（二）商业银行从规模导向到多目标平衡

二、低利率冲击与利率走低长期趋势

（一）低利率环境对发达国家商业银行的冲击

（二）我国利率环境特征、趋势及影响

（三）低利率削弱我国商业银行长期增长动能

三、对房地产贷款的路径依赖与系统性风险

（一）路径依赖形成背景

（二）不容忽视的系统性风险

第二章 资产负债管理的目标、基本规律和框架

第一节 资产负债管理的目标：价值最大化

一、银行价值最大化的内涵

二、价值创造与市值管理

（一）商业银行的价值创造

（二）价值创造最终体现为市值

（三）商业银行市值管理

第二节 资产负债管理要坚持四个导向

一、战略导向

二、价值导向

三、质量导向

四、发展导向

第三节 资产负债管理要把握好五个平衡

一、风险、资本和收益的动态平衡

二、流动性、安全性和盈利性的动态平衡

三、质量、效益和规模的动态平衡

四、资产、负债和非利息的动态平衡

五、公司、零售和投金业务板块的动态平衡

第四节 资产负债管理要处理好八个方面的关系

一、资产负债管理与股东

二、资产负债管理与监管

三、资产负债管理与战略管理

四、资产负债管理与风险管理

五、资产负债管理与预算管理

六、资产负债管理与绩效考核

七、资产负债管理与业务发展

八、资产负债管理要兼顾短期与长期

第五节 资产负债管理的框架

一、资产负债管理的内容框架

（一）资产负债组合管理

（二）流动性与银行账簿市场风险管理

（三）定价管理

（四）资本管理

（五）司库管理

二、资产负债管理的组织框架

（一）资产负债管理组织架构

（二）职责分工和运行机制

第三章 资产负债组合管理

第一节 资产负债管理理论

一、资产管理理论

二、负债管理理论

三、资产负债组合管理理论

第二节 商业银行资产管理

一、贷款管理

二、投资管理

三、流动性资产管理

第三节 商业银行负债管理

一、我国银行负债管理理念变迁

二、自营存款管理

三、同业负债管理

四、中长期负债管理

第四节 资产负债组合管理

一、多目标平衡的资产负债组合管理

二、以资本回报为导向的资产配置

三、以量价平衡为导向的负债管理

（一）核心存款

（二）主动负债

四、资产证券化与资产负债管理

（一）资产证券化与资产负债配置

（二）资产证券化与资本充足率管理

（三）资产证券化与风险管理

（四）资产证券化与收入管理

（五）资产证券化与不良资产处置

五、资产负债管理内涵不断扩大

（一）从法人到集团

（二）从表内到表外

（三）从人民币到本外币

第五节 净利息收入和净息差管理

一、净利息收入与净息差

二、净息差的管理原则

三、净息差的管理内容

（一）净息差的分析

（二）净息差的预测

（三）净息差的优化

四、资产负债管理面临的新挑战：低利率环境

第四章 流动性风险管理与银行账簿市场风险管理

第一节 流动性风险管理

一、流动性风险基本概念和监管环境

（一）流动性风险的概念及特点

（二）流动性风险管理的监管进程

1.巴塞尔银行监管委员会流动性风险监管标准的建立

2.我国商业银行流动性风险监管进程

二、流动性风险管理架构和组织机制

（一）流动性风险管理组织架构

（二）流动性风险管理的组织机制

三、流动性风险计量和评估

（一）流动性缺口表计量

（二）流动性风险指标计量

1.流动性覆盖率

2.净稳定资金比例

3.流动性比例

4.流动性匹配率

5.优质流动性资产充足率

（三）流动性风险压力测试

（四）流动性风险综合评估

四、日常管理和应急管理

（一）流动性风险的日常管理

1.日间流动性管理

2.司库市场运作

3.间接引导

（二）流动性风险的应急管理

第二节 银行账簿利率风险管理

一、银行账簿利率风险的概念与来源

（一）银行账簿利率风险的概念

（二）利率风险的识别

1.利率风险的三大来源

2.利率风险来源的具化

二、风险偏好、管理对象与目标

三、利率风险的计量与评估

（一）利率风险的计量方法

1.重定价缺口分析

2.久期分析

3.情景模拟

4.压力测试

5.在险收益分析

（二）利率风险的评估体系

四、利率风险的管理策略

第三节 汇率风险管理

一、汇率风险的概念与来源

二、汇率风险的识别、计量与评估

（一）汇率风险的识别

（二）汇率风险的计量

1.单币种敞口的计量

2.累计总敞口的计量

（三）汇率风险的评估

三、汇率风险的管理策略

（一）设置汇率风险限额体系

（二）表内调节

（三）表外对冲

第五章 定价管理

第一节 利率市场化与定价管理

一、利率管制与利率市场化

二、中国利率市场化改革

（一）中国利率市场化改革背景与路径

1.货币市场与债券市场利率市场化

2.境内外币存贷款利率市场化

3.人民币贷款利率市场化

4.人民币存款利率市场化

（二）我国商业银行定价模式演进及未来挑战

1.管制利率时期定价模式

2.利率市场化进程中的银行自主定价

3.利率市场化后银行定价模式面临的挑战

三、全球利率市场化历程及启示

（一）美国利率市场化改革

1.美国利率市场化改革的背景与措施

2.美国利率市场化改革的特点与启示

（二）日本利率市场化改革

1.日本利率市场化改革的背景与措施

2.日本利率市场化改革的特点与启示

（三）台湾地区利率市场化改革

1.台湾地区利率市场化改革的背景与措施

2.台湾地区利率市场化改革的特点与启示

第二节 内部资金转移定价

一、FTP的基本原理与功能

（一）FTP的基本概念

（二）FTP的运作规则

（三）FTP的四大功能

二、FTP的基本原则与FTP曲线

（一）FTP的基本原则

（二）FTP曲线

三、FTP价格的形成机制

（一）基础FTP价格的定价方法

1.期限定价法

2.指定利率法

3.现金流法

4.锁定利差法

（二）FTP调整项

1.流动性溢价调整项

2.结息频率调整项

3.市场风险调整项

4.其他调整项

第三节 贷款定价方法

一、贷款定价的目标与原则

二、成本加成定价法

三、价格先导定价法

四、客户综合收益定价法

五、客户综合收益定价法的拓展

第四节 存款定价方法

一、存款定价的策略与理念

（一）存款定价策略发生改变

1.利率管制下的存款定价策略

2.利率市场化后的存款定价策略

（二）以客户需求为中心的存款定价理念

二、存款差异化定价体系

（一）存款差异化定价的原理

（二）存款差异化定价的探索

三、差异化定价方法的探索与讨论

（一）存款挂牌利率差异化定价方法探讨

（二）区域差异化定价方法探讨

（三）基于客户综合贡献的存款差异化定价探讨

（四）基于市场化定价基准的存款定价方法探讨

第六章 资本管理

第一节 资本监管框架的形成及演进

一、巴塞尔银行监管委员会及《巴塞尔协议Ⅰ》的诞生

（一）巴塞尔银行监管委员会的成立

（二）《巴塞尔协议Ⅰ》的诞生

1.资本定义

2.最低资本充足率要求

3.风险计量

（三）《巴塞尔协议Ⅰ》的意义

二、风险计量技术的进步：《巴塞尔协议Ⅱ》

（一）最低资本要求

（二）监督检查

（三）市场纪律

（四）《巴塞尔协议Ⅱ》的意义

三、2008年全球金融危机和《巴塞尔协议Ⅲ》的出台

（一）对2008年全球金融危机的反思

（二）资本监管框架改革

（三）《巴塞尔协议Ⅲ》的主要内容

（四）《巴塞尔协议Ⅲ》代表的监管改革方向

四、我国资本监管框架的发展及现状

（一）我国资本监管改革进程

（二）我国《资本办法》核心内容

第二节 商业银行资本管理的基本内容

一、银行资本的分类

二、资本规划

（一）最低监管要求

（二）资本缓冲空间

三、内部资本充足评估

四、增强资本内生能力

五、健全外源资本补充

（一）外源资本补充对商业银行的积极作用

（二）商业银行资本补充的目的

（三）商业银行资本补充策略

第三节 商业银行资本管理实践

一、资本管理基本原则

二、资本限额管理

三、资本成本管理

（一）资本成本的计量

（二）资本成本率的测算

（三）资本考核应用

第四节 资本管理实践中的思考

一、内部经济资本计量方法

二、风险权重与业务发展的关系

三、房地产集中度风险资本计量

第七章 司库管理

第一节 司库的职能和作用

一、从资产负债表看司库职能

（一）司库的资产业务

（二）司库的负债业务

二、司库在资产负债管理中的作用

三、收益率曲线到FTP曲线

（一）商业银行市场化收益率曲线

（二）银行间最活跃收益率曲线

第二节 司库流动性管理框架

一、司库流动性管理的目标

二、商业银行清算架构与头寸管理

三、流动性缺口管理的方法

（一）从经营单位角度出发匡算短期资金缺口

（二）从业务角度出发匡算中期资金缺口

四、司库融资能力对流动性管理的作用

第三节 司库投融资业务特点

一、司库债券投资业务

二、银行间货币市场业务

三、向央行借款业务

四、同业存单发行业务

五、普通金融债券发行业务

六、利率互换业务

第四节 货币政策与司库经营的关系

一、存款准备金政策的演进与管理

（一）存款准备金的政策演进

（二）央行存款准备金政策的结构性操作

（三）“三档两优”的存款准备金制度框架

二、央行资产负债表与银行司库业务

三、货币政策影响银行经营的量与价

（一）货币乘数影响信贷扩张总量

（二）货币政策决定利率水平的中枢

第五节 司库经营中的思考

一、司库管理经营模式

二、司库负债的性质

三、司库职能定位

四、司库管理中的科技应用

参考文献