期权交易仓位管理高级指南电子书

序言

第1章 期权概要

期权定价模型

期权交易理论

本章小结

本章要点

第2章 有效市场假说及其局限性

有效市场假说

编外语：Alpha衰减

行为金融

高级方法：技术分析和基本面分析

本章小结

本章要点

第3章 波动率预测

模型驱动预测与情境预测

GARCH模型族与交易

隐含波动率作为预测指标

预测集合

本章小结

本章要点

第4章 方差溢价

编外语：隐含方差溢价

股票指数的方差溢价

隐含偏度溢价

隐含相关性溢价

方差溢价的成因

比索问题的问题

本章小结

本章要点

第5章 寻找具有正期望价值的交易

编外语：拥挤效应

交易策略

期权和基础因子

盈余公告后价格漂移

二级信心水平

隔夜效应

美国联邦公开市场委员会和波动率

周末效应

波动率风险溢价的波动性

一级信心水平

盈利导致的逆转

盈余公告前价格漂移

本章小结

本章要点

第6章 波动率持仓

编外语：调整和“恢复”持仓

跨式和宽跨式

编外语：经Delta对冲的持仓

蝶式和鹰式期权组合

编外语：断翅蝶式和鹰式期权组合

日历价差

考虑隐含波动率偏斜

行权价格选择

选择对冲的行权价格

期限选择

本章小结

本章要点

第7章 方向性期权交易

主观期权定价

主观期权定价理论

期权收益分布：主要统计量

行权价选择

基本考虑因素

本章小结

本章要点

第8章 期权方向性交易策略选择

买入股票

买入认购期权

买入认购价差

卖出认沽期权

备兑期权

备兑期权收益的组成

备兑期权以及基本面

卖出认沽价差

风险逆转策略

编外语：风险逆转作为一种偏度交易

比率价差

本章小结

本章要点

第9章 交易规模

凯利准则

非正态离散结果

非正态连续结果

不确定参数

凯利和回撤控制

止损的效果

止损线的设置

将止损纳入凯利准则

本章小结

本章要点

第10章 元风险

货币风险

盗窃和欺诈

案例一：巴林银行

案例二：滨中安云（“铜先生”）

案例三：伯纳德·麦道夫

指数重构

套利交易对手方风险

本章小结

本章要点

结论

附录

附录A 交易者对BSM假设的调整

附录B 统计经验法则

附录C 交易执行

参考文献

译者后记

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