Excel金融建模电子书

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内容提要

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第一部分 财务建模概述

第1章 财务模型及Excel简介

1.1 财务模型的主要组成部分

1.1.1 投资

1.1.2 融资

1.1.3 分红

1.2 什么是数学模型

1.3 财务模型的定义

1.4 财务模型的类型

1.4.1 三大财务报表

1.4.2 现金流量折现模型

1.4.3 相对价值模型

1.4.4 并购模型

1.4.5 杠杆收购模型

1.4.6 还款计划表

1.4.7 预算模型

1.5 能替代Excel进行财务建模的软件

Excel的优点

1.6 Excel是理想的工具

1.7 本章小结

第2章 建立财务模型的步骤

2.1 与管理层讨论

2.1.1 了解管理层的期望

2.1.2 了解客户的业务

2.1.3 评估各部门负责人

2.2 构建使模型成立的假设条件

2.3 创建模型框架

2.4 获取历史财务数据

2.5 编制预测资产负债表和预测损益表

2.6 编制预测辅助明细表

2.7 编制预测现金流量表

2.8 进行比率分析

2.9 预测估值

2.10 本章小结

第二部分 运用Excel工具和函数进行财务建模

第3章 函数和公式——用一个独立的公式完成财务建模

3.1 理解函数和公式

3.2 具备查找功能的函数

3.2.1 VLOOKUP函数

3.2.2 INDEX函数

3.2.3 MATCH函数

3.2.4 CHOOSE函数

3.3 函数组合

3.3.1 IF函数

3.3.2 MAX函数和MIN函数

3.3.3 MAX函数和MIN函数的应用案例

3.4 数据透视表和数据透视图

数据透视表的应用案例

3.5 注意事项

保护工作表

3.6 本章小结

第4章 在Excel中运用“引用”功能

4.1 关于引用

4.2 相对引用

4.3 绝对引用

4.4 混合引用

4.5 引用功能的实际应用

4.6 本章小结

第三部分 建立综合财务模型

第5章 了解项目及构建假设条件

5.1 了解项目的性质和目的

5.2 进行访谈

获取历史数据

5.3 构建假设条件

5.3.1 常规假设条件

5.3.2 损益表和资产负债表的假设条件

5.3.3 损益表科目增长驱动因子

5.3.4 资产负债表科目增长驱动因子

5.4 编制预测损益表

5.5 编制预测资产负债表

5.6 本章小结

第6章 固定资产明细表和负债明细表

6.1 了解BASE的概念和余额结转法

6.2 固定资产折旧明细表

6.2.1 平均年限法

6.2.2 余额递减法

6.3 资本支出计划表

6.3.1 详细法

6.3.2 简洁法

6.4 负债明细表

6.4.1 详细法

6.4.2 简洁法

6.5 编制还款计划表

6.5.1 创建模型框架

6.5.2 编写函数公式

6.5.3 还款计划表的应用

6.6 本章小结

第7章 现金流量表

7.1 现金流量表简介

7.2 不涉及现金流动的科目

7.3 经营营运资本的净变动

7.3.1 投资活动产生的现金流

7.3.2 融资活动产生的现金流

7.4 平衡资产负债表

7.4.1 错误排除

7.4.2 循环引用

7.5 快速编制预测现金流量表

7.6 本章小结

第8章 比率分析

8.1 比率分析的意义和好处

8.2 比率的种类及其计算公式

8.2.1 盈利能力比率

8.2.2 短期偿债能力比率

8.2.3 营运能力比率

8.2.4 平均资产收益率

8.2.5 平均已占用资本回报率

8.2.6 平均权益回报率

8.2.7 长期偿债能力比率

8.3 解读比率

8.4 理解比率分析的局限性

8.5 利用比率分析来寻找财务水平稳定的公司

8.6 本章小结

第9章 估值

9.1 绝对估值法

9.1.1 实体自由现金流量

9.1.2 货币的时间价值

9.1.3 加权平均资本成本

9.1.4 后续期实体价值

9.1.5 计算现值

9.2 相对估值法

9.2.1 可比公司法

9.2.2 先例交易法

9.3 本章小结

第10章 测试模型的合理性和准确性

10.1 设置内置测试和程序

10.2 错误排除

10.3 理解敏感性分析

10.4 使用直接和间接的方法

10.4.1 直接法

10.4.2 间接法

10.5 方案选择器（场景分析）

10.6 创建一个简单的蒙特卡罗模拟模型

10.7 本章小结