精明的投资者电子书

译者序

作者简介

致谢

序言

第1章 妨碍财务安全和投资成功的一般投资陷阱

陷阱1 对投资所知甚少 缺乏投资知识会如何导致你一生损失财富

陷阱2 低估自身潜力 是否必须要有钱、高智商或专业才配称为精明的投资者

陷阱3 自身特殊论 你注意到自己的心理偏差会让你成为糟糕的投资者吗

陷阱4 不做投资计划或不遵循计划 为什么设定投资目标和计划并加以实施对投资成功至关重要

陷阱5 投资风格和策略与投资目标不匹配 为什么选择合适的投资计划对实现投资目标至关重要

陷阱6 选错投资期限 为什么只做短期打算会危害长期的财富积累

陷阱7 承担风险不适量 过度保守或过度激进是如何妨碍你实现自己的投资目标的

陷阱8 风险和回报不匹配 为什么充分理解风险回报权衡关系是一个重要的投资原则

陷阱9 置于风险中的投资额度超出了自身的承受能力 何时开始投资是最合适的

陷阱10 未进行定期投资 为什么定期投资是一个值得培养的好习惯

陷阱11 误将历史收益率当成未来期望收益率 为什么长期平均收益率与你当前的投资状况无关

陷阱12 对投资对象的情况一无所知 为什么不能投资超出自己“段位”的企业、行业或证券

陷阱13 不恰当的分散化程度 过度分散化投资和分散化不足各有何后果

陷阱14 迟迟未开通养老金账户 为什么要尽早为退休储蓄

陷阱15 不参与“雇主赞助的养老金计划” 为什么应该珍惜参与“雇主赞助的养老金计划”的机会并提高自付金额

陷阱16 忽视税收、佣金和其他成本 为什么做投资决策应该考虑多方面因素

陷阱17 忽视通货膨胀 为什么真实收益率比名义收益率更重要

陷阱18 指数化投资不足 为什么指数化投资对于个人投资者是有意义的

陷阱19 未对长期投资组合进行定期评估和再平衡 为什么不应根据短期因素下意识地调整投资组合

陷阱20 研究做得太少 为什么做好“家庭作业”可以带来更好的投资绩效

本章要点

第2章 会导致巨大损失的普通股投资陷阱

陷阱1 无法分辨投资和赌博 参与股票市场和进赌场是一回事吗

陷阱2 认为好公司必然对应好股票 为什么好公司或好产品不一定是好的投资对象

陷阱3 忘记关注价值 为什么应当关注股票的价值而非价格

陷阱4 买看似便宜的股票 为什么不要买入只是看起来划算的股票

陷阱5 只买市盈率低的股票 市盈率高的股票一定不是好的投资对象吗

陷阱6 尝试择股 为什么择股往往不能成功

陷阱7 追逐最近业绩好或收益高的股票 为什么要避免从后视镜中选股

陷阱8 过度交易 为什么过于频繁的交易会侵蚀你的收益

陷阱9 试图把握市场时点 为什么择时是傻瓜的游戏

陷阱10 过早卖出股票 何时才应考虑卖出股票

陷阱11 放任小损失变成大损失 为什么应该止损而不是等待价格恢复直到回本

陷阱12 高买低卖 什么因素会导致你违反低买高卖原则

陷阱13 下跌加仓以挽救亏损仓位 为什么说下跌加仓策略暗藏风险

陷阱14 购买低价股 为什么要避免对低价股的迷恋

陷阱15 将牛市带来的收益归功于自己的智慧 为什么要在市场周期的背景下回顾自己的投资表现

陷阱16 过于相信“专家”和财经媒体 为什么要排除噪音的影响并对所谓专家建议保持合理怀疑

本章要点

第3章 共同基金和ETF陷阱：你不知道的行业秘密

陷阱1 购买过去的赢家 根据历史业绩选择基金有何危险

陷阱2 为基金买卖中的各项费用买单 买入和卖出共同基金涉及哪些成本

陷阱3 选择费用高的共同基金 基金费用如何影响你的收益

陷阱4 禁不住主动管理型基金的诱惑 为什么有时要避开主动管理型基金

陷阱5 忽略指数基金 为什么指数基金是大多数非专业投资者最合适的选择

陷阱6 为基金的资本收益分配纳税 为什么投资者没有卖出基金也要交税

陷阱7 迷恋基金的账面粉饰 你的基金真正投资的是什么

陷阱8 买的时候以为基金处于某个风险水平但稍后发现并不是 为什么基金会在1年中改变自己的风险水平

陷阱9 投资伪指数基金 什么是伪指数基金

陷阱10 过于信任基金评级 基金评级到底代表什么

陷阱11 持有业绩差的基金 业绩差的基金会一直表现不好吗

陷阱12 基金被合并后仍做新基金的忠实客户 基金合并时发生了什么

陷阱13 投资封闭式基金 投资封闭式基金会遇到什么问题

陷阱14 ETF的相关问题 持有ETF会遇到哪些问题

本章要点

第4章 自身缺陷陷阱：心理偏差的危险

陷阱1 不肯通过止损来重新配置资产 什么是损失厌恶偏差

陷阱2 让后悔影响你正确决策的能力 后悔某个决定将如何影响你的投资决策

陷阱3 未控制住依本能行事的冲动 有哪些常见的自我控制偏差会对你的投资决策造成负面影响

陷阱4 过度自信 为什么过度自信会威胁你的投资成就

陷阱5 因为成见而犯错误 代表性偏差如何影响你的决策

陷阱6 投资自己过于熟悉的公司 熟悉性偏差会如何影响投资组合的风险水平

陷阱7 被问题呈现的方式愚弄 框架效应会如何影响你的决定

陷阱8 试图影响你控制不了的事物 控制力幻觉对你的投资成功有何影响

陷阱9 不多方搜寻额外的信息 可得性偏差会如何影响你的决定

陷阱10 记不住自己过去的真实表现 认知失调如何影响你的学习过程

陷阱11 允许其他人影响你的投资决策 什么是社群偏差？它对你有何影响

陷阱12 随大流投资 为什么羊群效应经常会导致不好的结果

陷阱13 允许情绪影响你的决策 你可能会面临哪些情绪偏差

陷阱14 持有有偏的信念和判断 为什么过于乐观会让你承担不必要的风险并引发泡沫

本章要点

第5章 觊觎你财富的投资骗局

骗局1 庞氏骗局 庞氏骗局的机理是怎样的

案例分析：世界上最大的庞氏骗局案

案例分析：e租宝90亿美元庞氏骗局案

骗局2 传销骗局 传销的原理是什么？它与庞氏骗局有何区别

案例分析：芬兰WinCapita俱乐部传销骗局案

骗局3 熟人诈骗 什么是熟人诈骗及为什么它如此阴险

案例分析：乔治·西奥多3000万美元熟人诈骗案

骗局4 拉高抛售骗局 拉高抛售骗局是如何运作的

案例分析：AJ迪斯卡拉3亿美元拉高抛售骗局案

骗局5 小公司股票骗局 什么是小公司股票骗局？为什么它如此盛行

案例分析：VGTel公司1500万美元低价股骗局案

骗局6 高收益投资项目骗局 为什么这类骗局能吸引众多受害者

案例分析：ZeekRewards高收益投资项目骗局案

骗局7 原始股骗局 原始股骗局是如何运作的

案例分析：JSG公司千万美元原始股骗局案

本章要点

第6章 针对无防备投资者的其他诈骗和欺诈

骗局1 外汇交易诈骗 如何识别潜在的外汇交易诈骗

案例分析：Exential公司2亿美元诈骗案

骗局2 二元期权诈骗 什么是二元期权？二元期权交易网站是如何被用于诈骗的

案例分析：杰瑞德·戴维斯1000万美元二元期权诈骗案

骗局3 加密货币诈骗 为什么加密货币骗局对投资者的吸引力如此之大

案例分析：比特连接20亿美元加密货币诈骗案

骗局4 在线平台诈骗 在线平台诈骗是如何运作的

案例分析：钱宝110亿美元在线平台诈骗案

骗局5 贵金属诈骗 贵金属诈骗有哪些形式

案例分析：西北地区造币厂2500万美元贵金属诈骗案

骗局6 顶级银行诈骗 典型的顶级银行诈骗是什么样的

案例分析：荷兰亿万富翁和1亿欧元顶级银行诈骗案

骗局7 本票诈骗 什么是本票？这种票据是如何被用于诈骗的

案例分析：成功贸易证券公司1400万美元本票诈骗案

本章要点