金融衍生产品电子书

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内容提要

绪论

一、金融衍生产品的定义与种类

二、金融创新与金融衍生产品

三、金融衍生产品产生与发展的主要原因

四、金融衍生产品与金融风险管理

五、本书的基本结构

第一编　金融期货

第一章　金融期货概述

第一节　金融期货的定义与种类

一、金融期货的定义

二、金融期货的种类

第二节　金融期货的交易制度

一、金融期货合约的标准化条款

二、金融期货交易的保证金制度

三、金融期货交易的逐日结算制度

四、金融期货交易的定单

第三节　金融期货交易与远期交易

一、交易场所不同

二、履约保证不同

三、实际交割率不同

四、现金流量的变动不同

第四节　金融期货市场

一、金融期货市场的形成与发展

二、金融期货市场的基本结构

三、金融期货市场的主要功能

第二章　金融期货的主要产品

第一节　货币期货

一、货币期货的产生与发展

二、货币期货的主要品种

三、货币期货的报价方式

四、货币期货的合约规格

第二节　利率期货

一、利率期货的产生与发展

二、利率期货的主要种类

三、短期利率期货的交易规则

四、长期利率期货的交易规则

第三节　股价指数期货

一、股价指数期货的产生与发展

二、股价指数期货的交易规则

三、沪深300股指期货

第四节　股票期货

第三章　金融期货的定价原理

第一节　金融期货定价的基本原理

一、由远期价格推导期货价格

二、持有成本与金融期货的理论价格

三、套利与金融期货的理论价格

四、基差收敛与金融期货价格的决定

第二节　货币期货的定价

第三节　利率期货的定价

一、欧洲美元期货的定价

二、长期国债期货的定价

第四节　股价指数期货的定价

第四章　金融期货的套期保值

第一节　金融期货套期保值的定义与种类

一、金融期货套期保值的定义

二、金融期货套期保值的种类

第二节　金融期货套期保值的基本步骤

一、金融风险的估计与套期保值目标的确定

二、套期保值工具的比较与选择

三、套期保值比率的确定

四、套期保值策略的制定与实施

五、套期保值过程的监控与评价

第三节　货币期货的套期保值

一、货币期货的多头套期保值

二、货币期货的空头套期保值

第四节　短期利率期货的套期保值

一、欧洲美元期货的多头套期保值

二、欧洲美元期货的空头套期保值

三、欧洲美元期货的条式套期保值与滚动套期保值

四、欧洲美元期货的交叉套期保值

第五节　长期利率期货的套期保值

一、转换系数模型

二、回归模型

三、持续期模型

第六节　股价指数期货的套期保值

第五章　金融期货的套利与投机

第一节　套利与投机的异同

一、套利的定义与性质

二、投机的定义与性质

三、套利与投机的区别

第二节　套利与投机在金融期货交易中的作用

一、承担金融风险，为套期保值者转移金融风险提供条件

二、缩小金融期货价格的波动幅度，促进均衡价格的形成

三、增加市场流动性，为套期保值者提供交易上的便利

第三节　金融期货的套利策略

一、合约内价差

二、合约间价差

三、市场间价差

第四节　金融期货的投机策略

一、金融期货的多头投机

二、金融期货的空头投机

三、金融期货投机的风险防范

第二编　金融期权

第六章　金融期权概述

第一节　金融期权的基本概念

一、期权购买者与期权出售者

二、期权费

三、协定价格

第二节　金融期权的种类

一、看涨期权与看跌期权

二、欧式期权与美式期权

三、场内期权与场外期权

四、现货期权与期货期权

五、有担保期权与无担保期权

第三节　金融期权市场的交易制度

一、期权合约的标准化

二、保证金制度

三、对冲与履约

四、部位限制

第四节　金融期权交易的单一部位策略

一、买进看涨期权

二、卖出看涨期权

三、买进看跌期权

四、卖出看跌期权

第七章　金融期权的主要产品

第一节　股票期权与股价指数期权

一、股票期权

二、股价指数期权

第二节　货币期权

一、货币现货期权

二、货币期货期权

第三节　利率期权

一、以债务凭证为标的物的利率期权

二、以利率或收益率为标的物的利率期权

第四节　期货期权

第五节　奇异期权

一、打包合约

二、非标准化美式期权

三、复合期权

四、任选期权

五、障碍期权

六、回顾期权

七、呼叫期权

八、亚式期权

九、多标的资产期权

第八章　金融期权的定价模型

第一节　金融期权价格的构成

一、内在价值

二、时间价值

三、影响期权价格的主要因素

第二节　Black-Scholes期权定价模型

一、Black-Scholes模型的假设条件

二、现货看涨期权的定价模型

三、期货看涨期权的定价模型

四、看跌期权的定价模型

第三节　二项式定价模型

一、单期间模型

二、多期间模型

第四节　金融期权价格的敏感性指标

一、Delta（δ）

二、Gamma（γ）

三、Lambda（λ）

四、Theta（θ）

五、Rho（ρ）

第九章　金融期权的套期保值

第一节　金融期权套期保值的基本原理

一、金融期权套期保值的基本概念

二、金融期权套期保值的基本策略

第二节　金融期权的静态套期保值

一、买进看涨期权

二、卖出看涨期权

三、买进看跌期权

四、卖出看跌期权

第三节　金融期权的动态套期保值

一、Delta在套期保值中的作用

二、Delta的变动与套期保值部位的调整

三、动态套期保值的局限性

第四节　金融期权的交叉套期保值

第五节　金融期权的合成策略

一、合成期货

二、合成期权

第六节　金融期货与金融期权的比较与选择

一、金融期货与金融期权的比较

二、金融期货与金融期权的选择

第十章　金融期权的套利交易

第一节　金融期权的价差交易策略

一、垂直价差

二、蝶状价差

三、比率价差

四、水平价差

第二节　金融期权的对敲策略

一、同价对敲

二、异价对敲

第三编　金融互换与其他金融衍生产品

第十一章　金融互换

第一节　金融互换的定义与种类

一、金融互换的定义

二、金融互换的种类

第二节　金融互换的产生与发展

一、平行贷款与背对背贷款

二、金融互换的产生

三、金融互换的发展

四、金融互换二级市场与互换协议的标准化

第三节　金融互换的应用

一、金融互换在降低筹资成本中的应用

二、金融互换在金融风险管理中的应用

第四节　金融互换的风险及其管理

一、信用风险

二、汇率风险

第五节　互换期货与互换期权

一、互换期货

二、互换期权

第十二章　远期利率协议与其他利率协议

第一节　远期利率协议的定义与性质

一、远期利率协议的定义

二、远期利率协议的基本要素

三、远期利率协议的性质

第二节　远期利率协议的报价方式与支付金额的计算

一、远期利率协议的报价方式

二、远期利率协议中支付金额的计算

第三节　远期利率协议在利率风险管理中的应用

第四节　其他利率协议

一、利率上限协议

二、利率下限协议

三、利率区间协议

第十三章　信用衍生产品

第一节　信用衍生产品概述

一、信用衍生产品的基本定义

二、信用风险、信用事件与信用衍生产品

第二节　信用衍生产品的产生与发展

第三节　信用衍生产品的主要种类

一、信用违约互换

二、总收益互换

三、信用期权与信用价差期权

四、信用关联票据

第四节　信用衍生产品的应用

主要参考书目

一、英文书目

二、中文书目

后记