技术分析与股市盈利预测:技术分析科学之父沙巴克经典教程电子书

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推荐序

前言

第1章 股票交易的技术分析方法

股票走势图表定义

进阶教程

纯技术行为

技术行为体现了基本面因素

适合制图的股票

走势图表的直观性

走势图表的全面性

基于图表的技术分析——新的学科

技术面因素和基本面因素

技术面状态与基本面状态相反的原因

技术方法概要

忠告

小心失之轻率

没有容易得到的利润

刊登图表的报纸

刊登图表的杂志

日线图表销售商

现成的图表

自己绘制图表的益处

更接近图表

必要的图表数量

选择股票

图表用纸

坐标纸

确定标尺比例

绘制价格数据

成交量

成交量线移位

时间比例尺

时间比例尺中的非交易日

标示除息或其他信息

标注重要基本面信息

换用新的图纸

必要的时间跨度

股票价格波动

主要趋势

次级趋势

微小趋势

月线图中的主要趋势

周线图中的中期趋势

研究微小趋势的必要性

第2章 重要反转形态Ⅰ

图表优势总结

普通投资者与专业投资者

为什么普通投资者总是失败

如何成为专业投资者

专业机构

图表揭示专业机构的操作

确定形态

转势最重要

成交量的重要性

转势时成交量为什么会增加

成交量需要克服原动量

单日反转

单日反转实例

顶部和底部的成交量比较

价格和成交量必须同时考虑

成交量显示专业投资者欺骗普通投资者

简单回顾

大型反转和小型反转

头肩形态

头肩顶形态实例

头肩形态特有的成交量变化

颈线突破

不标准的肩部

交易时机

向下倾斜的颈线

形态中的形态

向上倾斜的颈线

绘制多只股票走势图表的优势

头肩底形态

头肩底转势实例

头肩底形态中的特殊变化

平滑肩部

上升趋势后才有顶部

未完成的头肩形态

等待确认

周线图和月线图中的形态

头肩形态的可靠性

预测可能的变动范围

图表形态背后的逻辑

头肩转势形态背后的逻辑

第3章 重要反转形态Ⅱ

平缓反转

普通反转定义

圆顶图表实例

指数图表中的形态

圆底形态

圆形反转中的成交量

普通反转中成交量的增大

三角形或线圈形

三角形——不可靠的反转形态

突破变化

持续整理多于反转

帮助预先判断的各种因素

三角形反转实例

成交量确认突破

顶点并不总是会出现

突破可能会快速出现

头部三角形的多样性

边线的严格解释

早期突破的可靠性

周线图和月线图中的三角形

底部三角形反转

价格变化和形态大小的关系

顶点之后的震荡性变动

直角三角形

更为可靠的预示

反转下降三角形

突破初期的成交量变化

线外变动

做空

大盘对单只股票的影响

上升三角形反转

周线图中的直角三角形

楔形形态

楔形实例

上升和下降楔形的比较

楔形的严格界定

三角形反转形态总汇

三角形可能的原因

第4章 重要反转形态Ⅲ

4种反转形态

一种容易被误解的形态

与之前走势的关系

典型双顶反转形态的形成

双顶反转形态实例

双顶之间间隔较短

双底形态实例

多重顶与多重底

多重反转中的成交量变化

假双顶反转的实例

多重底部形态

长期图表上的双顶反转和双底形态

“M”头和“W”底形态

指数图中的双顶反转和双底形态

复合形态——可靠的预报

与双顶反转和双底形态的关系

双头肩顶形态

简单头肩形态的变形

双肩和双头形态中的交易要点

单头和多肩形态

同顶部分类相同的底部复合形态

复合反转中的成交量变化

不标准的肩部

顶部扩散形——一种罕见、复杂的形态

顶部扩散形态的解析

顶部扩散形态的图表实例

形态的完成

扩散形态的主要意义

一些重要的技术细节

牛市的终结

顶部扩散形态完成后的反弹

持有股票和做空股票

极为罕见的底部扩散形态

失败的扩散形态

顶部扩散形态的几点说明

简要复习

第5章 次要反转形态

重要反转形态回顾

不常出现的反转形态

倒三角形态

倒三角形与正三角形的差异

倒对称三角形

一个更为典型但很难获利的实例

倒直角三角形态

具有向下倾斜斜边的倒三角形态

交易倒三角形态的要点

具有向上倾斜斜边的倒三角形态

倒三角形态说明

菱形形态

菱形反转实例

1936年4月形成的头部

底部菱形反转形态

长方形反转形态

同三角形类似的解释

出现在底部的长方形反转形态

长方形形态的重要性

出现在顶部的长方形反转形态

休眠的打破

普通长期底部图形

走势的快速变化

活跃股票的休眠期

岛形反转形态

跳空缺口初探

岛形反转的概念

跳空缺口应在同一价位形成

岛形反转实例

当日岛形反转

其他岛形走势

岛形反转说明

两张有趣的图表

持续形态

第6章 主要持续形态

持续形态的定义

中间区域的合理性

专业操作和中间形态

预测源自市场自身

对称三角形回顾

向上的持续三角形

前述图例中出现的突破

持续三角形的成交量变化

下跌趋势中的持续性三角形

持续性直角三角形

真正的持续性直角三角形

阿纳康达股票走势图中的强势图形

反向假突破——稍待下文

下跌趋势中的下跌三角形

此前图表中出现的实例

倒置三角形持续形态

倒置对称三角形的实例

近似顶部扩散形态

更为可靠的倒置直角三角形

可以盈利的倒置图形实例

长方形持续形态

上涨趋势中长方形实例

1935年克莱斯勒公司股票走势图里出现的长方形

下跌趋势中的长方形持续形态

1931年熊市里的实例

其他图表中的长方形持续形态

旗形和三角旗形——可靠的信号

旗杆上飞扬的旗帜

上升走势中的旗形实例

各种旗形形态

上升走势中顺势上扬旗形

下跌趋势中的旗形

三角旗形——旗形和楔形的姊妹

周线图中的旗形和三角旗形

三角旗形与楔形的关系

“头肩形”持续形态

克郎·科克和西尔公司股票走势图实例

双重确认

与真正头肩反转形态的区别

对持续形态的总结

实际交易中的应用

形态的演变

第7章 各种各样的中间形态和现象

概述

底部下垂形态

形态的意义显而易见

底部下垂形态提供快速获利机会

顶部加速形态

圆形底部反转的一部分

没有突破的实例非常少见

在加速形态中进行的交易

牛角形结构

牛角形持续形态

倒置牛角形形态

区域结构研究总结

线外走势

线外走势有时像真正的形态突破

线外走势实例

线外走势的影响

双日线外走势

对称三角形中的线外走势

此前图例中出现的线外走势

锯齿运动

锯齿运动的实例

循环出现的价格走势或形态

扇贝形形态：是机会也是警告

重复性运动所提出的警告

价格跳空缺口：一个有趣而经常令人迷惑的现象

跳空缺口的简要介绍

交投清淡的市场中出现的跳空缺口

跳空缺口可以分为4种类型

普通跳空缺口：很快被回补

突破跳空缺口

突破跳空缺口的实例

后来被回补的明显突破跳空缺口

直接分类的困难

突破跳空缺口的实际用途

持续跳空缺口和衰竭跳空缺口

持续跳空缺口和突破跳空缺口的关系

衰竭跳空缺口的特征

高成交量下形成的衰竭跳空缺口

只有短期影响的衰竭跳空缺口

衰竭跳空缺口并不常见

岛形形态的回顾

形成持续岛形结构的跳空缺口

一个非常规的岛形反转

形态内岛形作用有限

无法分类的跳空缺口

股票除息和除权期间形成的跳空缺口

不考虑由除息引起的突破

跳空缺口研究的总结

在后面要加以研究的跳空缺口的含义

第8章 趋势线运动

趋势线——操作定义

长期趋势线的实例

趋势线理论

趋势线的实际用途

确定趋势线的方法和例外情况

趋势线的合理角度

图表中的趋势线

试探性做出长期趋势线

随后6个月的走势

趋势内的形态

新的长期趋势线的界定

巴尔的摩和俄亥俄公司股票图的完成

依靠基本趋势线进行交易

双趋势线或走势通道

确立平行趋势线

确立平行趋势线时的尝试与例外情况

主要趋势线的运用

顺应和背离主要趋势时获取的利润

趋势线有助于“让盈利奔跑”

趋势线常常会提前发出反转信号

水平交易区域

趋势线发出的反转信号

构成重要突破的因素

趋势线突破时的成交量变化

扇形趋势线和趋势走平

圆形转向和趋势走平

形态有助于解释趋势线

趋势线突破后的“反向试探”

“反向试探”的实际运用

预测趋势线的可能运行范围

对数刻度趋势线

对数刻度和算术刻度

成交量概述

历史成交量的重要性

成交量特征

成交量预示趋势反转

反转时成交量变化特征

成交量在顶部和底部时的差异

趋势停滞整理时的成交量变化

形态形成期成交量的下降

预示持续运动的成交量

走势正常运行时的成交量变化

成交量变化和基本趋势的关系

在交易中期趋势中的作用

道氏理论

道氏理论所使用的两个指数图表

道氏理论的主要原则

在股票交易中的应用

第9章 支撑位和阻力位

反转位置的重要性

术语的确定

阻力位的预测方法

阻力位变成未来的支撑位

对反转位置的合理解释

记忆因素的作用

人为操纵的因素

供给价位与需求价位的可靠程度

原来的底部成为未来的顶部

原来的顶部成为新的底部

周线图表在预测方面的价值

成交量作为预测未来影响的因素

熊市期间确立的关键支撑位与阻力位

反向趋势中重复出现的支撑位与阻力位

通用电气图表走势的预测

中期趋势中的阻力位与支撑位

小型顶部成为后来的小型底部

小型支撑位的反向作用

形态和趋势线形成的阻力位

趋势线界定的支撑位和阻力位

被突破的趋势线很快会失去技术意义

支架——一个强阻力位

头肩形反转形态中的支撑位或阻力位

多重形态中的支撑位和阻力位

矩形和直角三角形中的应用规则

对称三角形形成的阻力位和支撑位

三角形顶点的重要作用

对称三角形形成的支撑位

第3个关键位置

预测支撑位时所做的判断

缺口处的支撑位和阻力位

形态阻力研究的实际应用

再次买进或卖出股票的机会

先前价位的有效期

关键的50和100价位

中期回调走势

来自支撑位或阻力位的“弹起”

获利了结

做空时支撑位和阻力位的作用

第10章 测量方法及其结构

支撑位和阻力位的历史追溯

关注现行图表中的重要价位

作为测量指标的趋势线

主趋势线更为可靠

形态自身的测量含义

头肩形态的测量含义

头肩形态规则的检验

头肩形测量原则的可靠性

三角形的测量含义

作为测量形态的旗形和三角旗形

仅适用于桅杆本身的评测方法

旗形规则并不预示着反转

半桅形盘整形态

半桅形盘整实例

一个不很独特的例子

半桅形态的可靠性

测量理论应用于缺口

单缺口测量理论

缺口之后的各种趋势变化

一个不易解释的例子

多重缺口理论

两个持续型缺口的应用

测量缺口分析的有效实例

多重缺口规则的可靠性

测量中的时间因素

虚假变动与震荡

图表中最混淆视听的大敌

所幸误导的虚假变动不多

三角形最易出现虚假变动

普通对称三角形的虚假变动

多数虚假变动成交量极低

成交量大的特殊虚假变动

来自直角三角形中的虚假变动

出自矩形的虚假变动

虚假变动与线外走势

头肩形后边的虚假变动

提防虚假变动

伴随高成交量的震荡

突破规则的严格构成

使用止损单提防虚假变动

虚假变动有其乐观的一面

“走势中断”并非虚假变动

止损单

止损单的机制

什么时候设置止损单

变更止损单

在什么地方设置止损单

规则在多头交易中的应用

止损单的第一次变动

缺口提供一个新的基点

完成美国橡胶的交易

止损点最终得以执行

在卖空中运用止损单

卖空委托交易中最初止损单的设置

在卖空交易中止损单是购买指令

使用“心理止损单”

形态之内的止损单用处不大

不要忽视其他图表的预示

止损单其他的次要用途

第11章 长期图表、指数图和板块图的使用

对基础工作的回顾

月线图

月线图上的形态演变

月线图在交易中无用

指数图的使用

板块图的使用

花在个股图上的时间收益更大

长期分析的收获

缩短制图时间间隔

分解日图

行情滚动图或交易图

短期变化图

短期趋势线图

点数图

点数图的局限

日内图仅具专用价值

其他图表研究的特殊领域

其他交易市场的制图

债券市场

债券图表使用一例

商品市场制图

不同期权时间中断对制图的影响

期权制图的不同方法

平均所有的活跃期权

为不同市场和交易制图

不同粮食价格之间的紧密联系

出现在小麦图表上的形态

一个整理三角形和一个测量缺口

基本形态和解释不变

给棉花市场制图

棉花市场制图一例

商品交易的特殊问题

第12章 交易策略

根据图表形态进行实际交易

实际交易中的一些理念

对操作股票的选择

风险分散化

股票的比较波动力度

股本和杠杆因素

研究你的股票习性

波动习惯一贯性的图示说明

两只铁路股的相对波动力度

不宜制图的股票

不要臆想图形

等待理想形态

和市场过于靠近是不明智的

每天有规律地制图

限价盘与市价盘

勇气——给谨慎者的建议

过于谨慎的研究人员

谨慎和过于自信

固执己见的危害

给市场以变化的时间

事先要考虑到风险

避免过度交易的建议

不要过分依赖外部的意见

让市场本身做出自己的预测

从图表交易中判断个人能力

模拟交易

总结和回顾

对反转形态的回顾

对持续形态的回顾

其他特殊现象以及总体考虑

理论过多的问题

图表科学主要是把经验分类

为什么图表不可靠

操盘手制造的图表骗局

为新手设计的程序